Ibovespa: Dois gatilhos podem impulsionar alta da bolsa brasileira no segundo semestre; veja quais são

Apesar da instabilidade nos mercados globais — intensificada principalmente pela guerra comercial promovida por Donald Trump — o Ibovespa vem apresentando um desempenho positivo. Em 2025, o principal índice da bolsa brasileira acumula uma valorização de 12% até o fechamento da última quinta-feira (24).

Se o primeiro semestre já surpreendeu ao superar as expectativas negativas do início do ano, o segundo semestre pode trazer resultados ainda mais promissores, segundo Felipe Miranda, CIO e estrategista-chefe da Empiricus.

Na visão dele, os dois grandes gatilhos esperados para a bolsa brasileira devem vir na segunda metade do ano. São eles:

1. A discussão sobre queda da taxa Selic;
2. A incorporação do ciclo eleitoral, que deve entrar no preço das ações no segundo semestre.

Sobre o primeiro ponto, é esperado que a taxa básica de juro brasileira esteja próxima do pico. O relatório Focus, que projeta a expectativa dos agentes de mercado, prevê que a Selic termine 2025 em 15% ao ano, e finalize 2026 em 12,5% a.a.

Com a taxa atual em 14,25%, é natural que após mais uma alta na próxima reunião, a discussão no segundo semestre seja sobre quando e em que magnitude se darão os cortes na Selic.

No que diz respeito à incorporação do ciclo eleitoral, a menor popularidade da história de Lula na presidência tem aumentado a probabilidade de uma mudança no pêndulo político, a qual poderia ensejar a eleição de um candidato “pró-mercado”. 

No segundo semestre, pela proximidade das eleições de 2026, a probabilidade de mudança no cargo principal do Poder Executivo pode ser um gatilho importante para uma nova pernada de alta das ações locais.

“A grande dificuldade do Brasil parecia ser o primeiro semestre. Não tinha gatilhos. No segundo semestre, têm. Pode pintar um ano, por motivos meio tortos, bastante bom para a bolsa brasileira”, disse Miranda.  

A bolsa brasileira se tornou 'abrigo' para os gringos?

Enquanto os gatilhos do segundo semestre não vêm, a bolsa brasileira parece ter se tornado um “abrigo” para os investidores estrangeiros. 

Ao contrário de grande parte das bolsas globais, o Ibovespa tem subido desde o anúncio do “tarifaço” de Trump, no dia 2 de abril. 

“Até pela nossa irrelevância e pouca participação no comércio global, o Brasil é beneficiado nessa história. No meio desse tiroteio todo, as ações brasileiras estão indo bem neste mês”, avalia Felipe Miranda. 

Além de ser um ganhador “relativo” da guerra comercial e dos gatilhos esperados para o segundo semestre, o valuation dos ativos locais também é atraente. Isso é, as ações brasileiras estão baratas e em bom ponto de entrada.

Saiba quais ações comprar para 'surfar' o cenário promissor

Os analistas da Empiricus compilaram as ações mais promissoras para comprar no cenário atual em uma carteira disponibilizada como cortesia a todos os investidores interessados. 

São 10 ações que, juntas, formam a carteira ideal para atravessar as turbulências macro e, ao mesmo tempo, aproveitar as oportunidades da bolsa local. 

Prova disso é que o portfólio apresenta um rendimento superior ao do Ibovespa em 2025, como você pode conferir neste relatório gratuito.

Para acessar a carteira e o relatório das 10 ações mais atrativas para o momento de maneira 100% gratuita, basta clicar neste link ou no botão abaixo.