Tchau, ‘apê’ em São Paulo? Fundo imobiliário rendeu 3 vezes mais que imóveis físicos com valorização na bolsa e dividendos

A capital paulista ocupa o 5º lugar do ranking de cidades com o metro quadrado mais caro do Brasil. O valor médio de um imóvel em São Paulo é de R$ 10.676/m² e o mercado imobiliário segue batendo recordes:

Além disso, em uma comparação feita pela EQI Research com outras capitais do Sudeste, como Belo Horizonte e Rio de Janeiro, o retorno médio gerado por um apartamento em São Paulo foi o maior nos últimos 6 anos.

Segundo o levantamento, o retorno obtido com um apartamento na maior cidade do país foi de 67%, considerando a valorização do preço médio e o reinvestimento dos aluguéis.

No entanto, quem investiu em um fundo imobiliário selecionado pela EQI conseguiu capturar um ganho quase 3 vezes maior que esse.

No mesmo período, o retorno do FII foi de 199%. O cálculo considera a alta das cotas na bolsa e os dividendos isentos de Imposto de Renda distribuídos pelo fundo.

Ou seja: o rendimento já é muito superior ao imóvel físico. Porém, além do ganho financeiro, o FII tem outras vantagens em relação ao apartamento em São Paulo, como não precisar lidar com inquilinos e toda a burocracia envolvida no processo de locação.

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FII de lajes corporativas deixou os apartamentos paulistanos ‘para trás’

O fundo imobiliário que rendeu quase o triplo do retorno médio dos apartamentos paulistanos foi o Pátria Prime Offices (HGPO11). Trata-se de um fundo de lajes corporativas com escritórios no Itaim Bibi, uma região premium de São Paulo.

Isso significa que, mesmo sem comprar um apartamento físico, é possível buscar lucros com o mercado imobiliário da capital paulista de forma indireta e investindo um valor relativamente baixo – cada cota do fundo custa cerca de R$ 300.

Desde o início de 2024, esse FII valorizou o triplo do Ifix, principal índice de fundos imobiliários da bolsa:

Mas embora tenha entregado retorno bem atraente em 2024 e nos últimos 6 anos, o HGPO11 não é o único fundo imobiliário que superou o rendimento dos imóveis físicos.

Além dele, a EQI Research selecionou outros 4 ativos que também surpreenderam com a valorização na bolsa e a distribuição de proventos:

ALÉM DE HGPO11: CONHEÇA OUTROS 4 FIIs COM RETORNOS MAIORES QUE IMÓVEIS FÍSICOS

Relatório completo mostra 5 fundos imobiliários que renderam acima dos imóveis

Esses outros 4 ativos selecionados pela EQI são FIIs de:

• Galpões logísticos;
• Shoppings;
• Papéis; e
• Híbridos.

Veja que o retorno nos últimos 6 anos de cada um dos outros 4 fundos imobiliários selecionados superou os apartamentos paulistas:

Além disso, cabe ressaltar que o cálculo do retorno médio dos imóveis de São Paulo não considera possíveis despesas com o apartamento, como reformas e impostos, ou períodos de desocupação de inquilinos.

Na visão dos analistas da EQI, isso pode gerar uma distorção que não acontece nos fundos imobiliários:

“Este é um cenário ideal que, na prática, é muito difícil de ocorrer e traz a percepção que o investimento direto em imóveis não sofreu variações”, afirmaram.

Ou seja: é possível que a diferença de ganhos entre os FIIs e os imóveis físicos seja ainda maior do que o levantamento mostra.

Esse relatório com os 5 fundos imobiliários que se destacaram em relação aos imóveis está sendo liberado como uma cortesia da EQI Research.

Portanto, qualquer investidor interessado neste mercado pode conhecer a carteira completa de forma totalmente gratuita (veja como receber o material aqui).

Outra boa notícia é que os analistas defendem que é possível montar um portfólio com esses fundos a partir de apenas R$ 1 mil. Portanto, com um valor bem menos expressivo que o de um apartamento, já é possível buscar lucros no mercado imobiliário.

Lembre-se: um FII dessa carteira você já conhece, é o HGPO11. Agora, pode acessar os outros 4 indicados de graça. Basta clicar no botão abaixo e seguir o passo a passo.

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