O que dá mais dinheiro: comprar imóveis para alugar ou investir em fundos imobiliários? O Santander fez as contas e responde
A corretora simulou o rendimento líquido de uma aplicação inicial de R$ 300 mil em um apartamento ou FIIs por três anos
A compra direta foi, por muitos anos, a alternativa mais viável para que os brasileiros pudessem obter renda com imóveis. Mas, com a popularização dos fundos imobiliários, surgiu uma alternativa para garantir uma rendimento mensal para os investidores.*
Vale destacar que os FIIs já existem desde os anos 90. Contudo, ganharam mais tração entre as pessoas físicas apenas na última década. O número de investidores saltou de 208 mil em dezembro de 2018 para 2,5 milhões no mesmo mês do ano passado, segundo o boletim da B3.
Com o crescimento da base, as cotas dos fundos, que são negociadas em bolsa, também ganharam mais liquidez, o que facilita a montagem e desmonte de posições.
Para a Santander Corretora, essa é justamente uma das vantagens dos FIIs ante casas ou apartamentos. De acordo com a casa, caso o investidor precise do dinheiro, é possível negociar as cotas mais rapidamente do que em uma venda de imóvel.
- Receber aluguéis na conta sem ter imóveis é possível através dos fundos imobiliários: veja as 5 top picks no setor para comprar agora, segundo o analista Caio Araujo
Além disso, os fundos também apresentam vantagens em termos de custo — existem ativos listados na B3 e negociados por menos de R$ 10 — e impostos. Enquanto o aluguel de imóveis é tributado se ultrapassar R$ 2.112, os dividendos de FIIs com mais de 100 cotistas são completamente isentos de Imposto de Renda.
“Os fundos imobiliários são indicados para quem quer diversificar o portfólio e contar com rendimentos periódicos, sem a burocracia de ter que gerenciar um imóvel”, destaca Flavio Pires, especialista em FIIs da Santander Corretora.
Leia Também
Aluguel de imóveis vs fundos imobiliários: qual rende mais?
Mas e no quesito rentabilidade, quem é o vencedor: o aluguel de imóveis ou os fundos imobiliários? Para responder a essa pergunta, a corretora simulou o rendimento líquido de uma aplicação inicial de R$ 300 mil.
A receita do aluguel foi estimada com base no índice FIPE ZAP, referência para o setor, de janeiro de 2024.
Já o rendimento dos FIIs considera um retorno mensal de 0,83% projetado com base no yield dos fundos que compõem o IFIX, índice que reúne os maiores fundos imobiliários da bolsa brasileira.
Com base nesses parâmetros, o rendimento líquido de um apartamento com aluguel mensal de R$ 1.297,50 foi de R$ 27,7 mil em três anos, enquanto os fundos renderiam R$ 89,5 mil no mesmo período.
Confira abaixo a simulação do Santander:
| Aluguel de um apartamento | Fundo imobiliário | |
| Impostos | R$ 9 mil* | Não aplicável |
| Custos | Reforma: R$ 10 mil | Corretagem: R$ 1,5 mil** |
| Custos com adm | 10% sobre o aluguel (imobiliária) | Zero (custódia na B3) |
| IR | 27,5% sobre a renda | Zero |
| Receita | R$ 1.297,50 | R$ 2.487,50 |
| Rendimento em 3 anos | R$ 27.710,00*** | R$ 89.550,00 |
*Matéria atualizada em 25/03 após correção de cálculos feita pela Santander Corretora
COMPARTILHAR
RBR Properties (RBRP11) encerra contrato de locação por inadimplência de inquilino — e os cotistas vão sentir os impactos no bolso
Após uma série de atrasos dos aluguéis em 2024 e uma nova inadimplência em fevereiro, o fundo anunciou a rescisão do contrato de locação de um dos principais ativos do portfólio
Correios decidem encerrar contrato de locação com o FII TRBL11; fundo imobiliário indica que vai acionar a Justiça
A estatal havia aberto o processo administrativo para a rescisão do contrato de locação com o TRBL11 em dezembro. Com a decisão, os Correios estabeleceram um prazo para a desocupação do galpão
Nova faixa do Minha Casa Minha Vida deve impulsionar construtoras no curto prazo — mas duas ações vão brilhar mais com o programa, diz Itaú BBA
Apesar da faixa 4 trazer benefícios para as construtoras no curto prazo, o Itaú BBA também vê incertezas no horizonte
110% do CDI e liquidez imediata — Nubank lança nova Caixinha Turbo para todos os clientes, mas com algumas condições; veja quais
Nubank lança novo investimento acessível a todos os usuários e notificará clientes gradualmente sobre a novidade
FII Kinea Renda Imobiliária (KNRI11) já tem novo inquilino para imóvel que ainda está em construção; veja detalhes do negócio
Por ainda estar em construção, a locação do imóvel ainda não terá impacto nas cotas do KNRI11 no curto prazo
Felipe Miranda: Dedo no gatilho
Não dá pra saber exatamente quando vai se dar o movimento. O que temos de informação neste momento é que há uma enorme demanda reprimida por Brasil. E essa talvez seja uma informação suficiente.
Fundo imobiliário que investe até em ações: com fundos de FIIs ‘virando’ hedge funds, ainda há espaço para FoFs tradicionais na carteira?
Os fundos imobiliários multiestratégia (ou hedge funds) vão substituir os fundos de FIIs? Conversamos com gestores para entender o perfil de cada um
RELG11 dispara mais de 20% na bolsa após proposta do GGRC11 para a aquisição de todo o portfólio do FII
Com o anúncio do GGRC11, o RELG11 convocou uma assembleia para a deliberação da oferta
Vai liquidar o portfólio? SARE11 sobe mais de 9% na bolsa após Santander receber propostas para venda dos ativos
A alta do SARE 11 na bolsa vem na esteira da divulgação de que o fundo imobiliário teria recebido propostas de possíveis compradores, segundo informações do MetroQuadrado
Sem dividendos no radar e com liquidação paralisada: FII FAMB11 vai pagar R$ 24,5 milhões aos investidores por amortização das cotas
O pagamento de R$ 200 por cota pelo FAMB11 é referente a amortização parcial do fundo. A operação foi aprovada após a paralisação de um processo de liquidação.
Felipe Miranda: Vale a pena investir em ações no Brasil?
Dado que a renda variável carrega, ao menos a princípio, mais risco do que a renda fixa, para se justificar o investimento em ações, elas precisariam pagar mais nessa comparação
XP rebate acusações de esquema de pirâmide, venda massiva de COEs e rentabilidade dos fundos
Após a repercussão no mercado, a própria XP decidiu tirar a limpo a história e esclarecer todas as dúvidas e temores dos investidores; veja o que disse a corretora
R$ 3 milhões por um apê de 25m², mão-inglesa e liberdade relativa: como é Hong Kong vista de perto
Hong Kong é da China ou é independente? Como funciona na prática o lema “um país, dois sistemas” e quais os problemas sociais e econômicos da Região Administrativa Especial colonizada pela Inglaterra até 1997
FII RCRB11 zera vacância com locação de imóvel alvo de inadimplência da WeWork — e os cotistas vão ganhar com isso
Até outubro de 2024, o imóvel estava locado para a WeWork. Porém, após passar por uma série de inadimplências, a empresa firmou acordo com o FII RCRB11, que determinou a desocupação do ativo
PGBL ou VGBL? Veja quanto dinheiro você ‘deixa na mesa’ ao escolher o tipo de plano de previdência errado
Investir em PGBL não é para todo mundo, mas para quem tem essa oportunidade, o aporte errado em VGBL pode custar caro; confira a simulação
B3 abre caminho para nova classe de ativos e permite negociações de ETFs de FIIs e de infraestrutura com distribuição de dividendos
Até então, os ETFs de FIIs não pagavam proventos; já os ETFs de infraestrutura, referenciados em índices de FI-Infra, seriam novidade
De Minas para Buenos Aires: argentinos são a primeira frente da expansão do Inter (INBR32) na América Latina
O banco digital brasileiro anunciou um novo plano de expansão e, graças a uma parceria com uma instituição financeira argentina, a entrada no mercado do país deve acontecer em breve
Iguatemi fecha aquisição dos shoppings Pátio Higienópolis e Pátio Paulista por R$ 2,59 bilhões; detalhes de acordo colocam ações entre as maiores quedas da bolsa
Apesar de a aquisição já estar no radar dos investidores desde 2024, o mercado não vem reagindo bem ao acordo do Iguatemi. O analista da Empiricus Reasearch, Caio Araujo, explica o motivo
XP Malls (XPML11) é desbancado por outro FII do setor de shopping como o favorito entre analistas para investir em março
O FII mais indicado para este mês está sendo negociado com desconto em relação ao preço justo estimado para as cotas e tem potencial de valorização de 15%
Mata-mata ou pontos corridos? Ibovespa busca nova alta em dia de PIB, medidas de Lula, payroll e Powell
Em meio às idas e vindas da guerra comercial de Donald Trump, PIB fechado de 2024 é o destaque entre os indicadores de hoje
