É hora de comprar ações da JBS (JBSS3)? Papéis já dobraram de valor em um ano — mas analistas veem espaço para novos ganhos
No caso da JBS, é justamente o amplo portfólio da empresa que sustenta as visões otimistas dos analistas para a dona da Seara
![Logo da companhia JBS, ao fundo céu azul e árvores espelhados na fachada do prédio](https://media.seudinheiro.com/uploads/2023/10/Novo-Projeto-3-715x402.jpg)
Com receita recorde e lucro bilionário, a safra de balanços do segundo trimestre veio para reforçar o otimismo dos analistas com as ações da JBS (JBSS3). Depois do Bank of America (BofA), mais dois bancões de investimentos acabam de elevar as perspectivas para o frigorífico: o BB Investimentos (BB-BI) e o BTG Pactual.
Com recomendação de compra para as ações, o BB-BI fixou um preço-alvo de R$ 47 para o final de 2025 — bem acima do target anterior, de R$ 36,13 para o fim deste ano —, o que implica em uma valorização de 28,5% em relação ao último fechamento.
Por sua vez, o BTG também vê oportunidade para quem quer se tornar sócio do frigorífico. Os analistas elevaram o preço-alvo de R$ 35 para R$ 47 para os próximos 12 meses e mantiveram a recomendação de compra.
- ‘Sinal amarelo’ para Nubank (ROXO)? Entenda por que o BTG Pactual manteve recomendação neutra após o 2T24 da fintech
A diversificação da JBS (JBSS3)
Poucas verdades são irrefutáveis nesta vida, mas uma delas é forte nos negócios: os benefícios da diversificação. Aliás, no caso da JBS, é justamente o amplo portfólio da empresa que sustenta as visões otimistas dos analistas para a dona da Seara.
Isso porque, enquanto o mercado de carne bovina dos Estados Unidos — principal segmento da JBS — continua com tendência negativa nas margens, a companhia conseguiu entregar resultados gerais fortes por conta do desempenho robusto de seus outros segmentos.
Se o gado fez peso negativo no segundo trimestre, o impulso do segmento de aves, a subsidiária Pilgrim’s Pride Corporation (PPC) e a marca Seara com desempenhos recordes mais do que compensaram as perdas.
Leia Também
É importante destacar que as operações da JBS no Brasil e na Austrália, além da carne suína dos EUA, estão em momentos positivos dos seus respectivos ciclos, com margens sólidas em meio à desaceleração do ciclo norte-americano.
“Todos esses fatores, cujos benefícios são passíveis de captura pela companhia graças à sua diversificação geográfica e de proteína, têm permitido o incremento da rentabilidade das operações, compensando parcialmente o impacto negativo da JBS Beef North America diante do ciclo pecuário desfavorável e da inflação elevada nos EUA”, disse o BB-BI, em relatório.
Não fosse por isso, o balanço da JBS teria sido muito mais impactado pelo peso do resultado de carnes bovinas nos EUA, na avaliação dos analistas.
- Bolsa barata? Veja de graça 10 ações para comprar e aproveitar o ponto de entrada, segundo analista da Empiricus
Um futuro incerto — mas com potencial
No entanto, a expectativa é que o mercado de aves se autorregule. Embora os próximos trimestres possam continuar a mostrar números fortes, os analistas preveem que esses patamares elevados são “insustentáveis”.
Já para a carne bovina nos EUA, a expectativa é que o cenário continue apertado em meio à redução da oferta de gado para o nível mais baixo em mais de 70 anos.
“Com menos gado disponível, os próximos anos provavelmente verão pressão contínua nas margens, à medida que os fazendeiros se concentram na reconstrução de seus rebanhos”, escreveu o BTG.
Nas projeções dos analistas, a inversão dessa tendência deve levar anos para acontecer e beneficiar os resultados dos frigoríficos — segundo o BTG, é improvável que vejamos melhorias antes de pelo menos 2027.
Para o BTG Pactual, depois de as ações mais do que dobrarem de valor na B3 nos últimos 12 meses, boa parte do potencial de alta da JBSS3 já aconteceu.
Mas ainda que as teses construtivas não sejam mais tão fortes, o banco ainda vê um rendimento de fluxo de caixa livre (FCFY) atraente para a JBS, com dividendos polpudos aos acionistas.
“Mais ganhos de ações provavelmente dependerão do forte impulso contínuo dos lucros. Ainda assim, preferimos a JBS em relação a outras ações de proteínas”, afirmaram os analistas.
Já para o BB Investimentos, mesmo que os papéis JBSS3 tenham acumulado alta de 55% em 2024, o bom momento deve permanecer ao longo dos próximos trimestres.
CVM abre consulta pública para regras que facilitam o acesso de empresas de menor porte à bolsa e ao mercado de emissão de dívida
Por meio do FÁCIL – Facilitação do Acesso a Capital e de Incentivo a Listagens – autarquia quer aumentar o acesso de empresas com faturamento até R$ 500 milhões ao mercado de capitais
B3 (B3SA3) na berlinda? Banco corta o preço-alvo das ações da dona da bolsa — e diz o que fazer com os papéis
O Bank of America também reduziu as projeções de lucro líquido recorrente e volume médio diário negociado (ADTV) de ações até 2026
CEO da Raízen (RAIZ4): Brasil tem condição única para vencer transição energética — mas união entre agro e setor elétrico é essencial
Na avaliação de Mussa, o etanol será fundamental para a transição — e o Brasil é o “lugar certo” para um hub de produção de combustível sustentável de aviação (SAF)
Esta construtora vai pagar milhões em dividendos após lucrar em operações com ações
A empresa em questão fará um distribuição de R$ 79,6 milhões, ou R$ 0,46 por papel, para quem estiver em sua base acionária na próxima semana
Raízen (RAIZ4): CEO diz por que empresa está há mais de três anos sem fazer grandes aquisições — e deve continuar assim
Em evento, Ricardo Mussa avaliou que atualmente não há “nenhum grande benefício” para ir a mercado em busca de novas aquisições
IRB Re (IRBR3): Por que o JP Morgan voltou a rebaixar as ações quatro meses depois de melhorar a recomendação para a resseguradora
Como resultado, os papéis IRBR3 encabeçam a ponta negativa do Ibovespa hoje, registrando uma queda de 8,47% por volta das 11h, sendo negociados a R$ 44,09
Em crise, Infracommerce (IFCM3) negocia financiamento de até R$ 70 milhões e anuncia novo responsável por operação no país
Infracommerce firmou memorando de entendimentos não vinculante com a Geribá Investimentos para reforçar o capital de giro; ações sobem na B3
De dez para um: Kora Saúde (KRSA3) anuncia grupamento de ações após acionistas rejeitarem saída do Novo Mercado da B3
De acordo com as cotações de fechamento do pregão da última terça-feira (10), os papéis da Kora Saúde encerraram cotados a R$ 0,59
O que dizer sobre Trump e Kamala? Em dia de inflação nos EUA, mercados reagem ao desempenho dos candidatos à presidência
Além disso, os investidores aguardam os dados do índice de inflação dos EUA, o CPI, serão divulgados nesta quarta-feira, às 9h30
Azul (AZUL4): banco corta preço-alvo, mas ações ensaiam reação e ficam entre as maiores altas do Ibovespa
Pela manhã, os papéis da companhia aérea chegaram a saltar mais de 6% após iniciarem a semana em queda; empresa enfrenta rumores de recuperação judicial
Petrobras (PETR4) volta ao ranking das maiores pagadoras de dividendos do mundo — e outras cinco brasileiras estão na lista
Os dividendos globais atingiram um novo recorde no segundo trimestre de 2024, com pagamentos combinados de US$ 606,1 bilhões, segundo a Janus Henderson
Rede D’Or (RDOR3): Analistas veem grupo com a saúde financeira em dia e elevam preço-alvo das ações
Goldman Sachs foi ‘surpreendido positivamente’ por resultados da rede no 2T24 e espera que ganhos da Rede D’Or perdurem no médio prazo
O Inter (INBR32) ficou caro? Por que a XP rebaixou o banco digital após lucro recorde no 2T24 — e o que esperar das ações
Na avaliação da XP, depois de mais do que dobrar de valor na B3 em um ano, o Inter agora confere uma “vantagem limitada” para quem quer investir na fintech
Ameaça chinesa apertou para a Apple: principal rival na China lança celular para bater de frente com o novo iPhone 16
Com preços equivalentes a mais que o dobro do iPhone 16 Pro Max, o novo Mate XT da Huawei de “dobra tripla” também chega ao mercado com recursos de inteligência artificial
Debates e embates: Ibovespa acompanha IPCA de agosto em dia de debate entre Donald Trump e Kamala Harris
Principal índice da B3 tenta manter os ganhos do dia anterior na esteira dos dados de agosto, que serão conhecidos às 9h desta terça-feira
‘It’s time!’: O tão aguardado dia do debate da eleição americana entre Donald Trump e Kamala Harris finalmente chegou
Antes da saída de Biden, muitos consideravam Kamala Harris uma candidata menos competitiva frente a Trump, mas, desde então, Harris surpreendeu com um desempenho significativamente melhor
Ações da dona da Hello Kitty sobem 99% no Japão, e o motivo é uma onda de calor em Tóquio; entenda
Clima extremo no verão da capital japonesa atrai mais visitantes para parques em ambiente fechado, como é o caso dos parques da Sanrio
O clube dos US$ 100 bilhões encolheu: por que esses três bilionários foram “chutados” para fora do grupo de super-ricos
Em meio à saída do trio, agora a seleta lista de ricaços com fortunas de 12 dígitos passa a contar com apenas 12 integrantes
Stuhlberger pessimista com a bolsa. Por que o fundo Verde reduziu exposição a ações brasileiras ao menor nível desde 2016 depois da pernada do Ibovespa em agosto
Para a gestora do lendário fundo, a situação fiscal do Brasil encontra-se na “era da política pública feita fora do Orçamento”
Fundo imobiliário dispara mais de 6% na bolsa e gestor conta por que as cotas estão subindo
Como são negociadas em bolsa, nem sempre é possível descobrir porque as cotas de um fundo imobiliário estão subindo ou caindo, mas a gestora do SHPH11 tem uma hipótese