Dona da Serasa compra ClearSale (CLSA3) com prêmio de 23,5% sobre cotações, mas por menos da metade do valor do IPO; ações sobem forte na B3. O que acontece com os acionistas agora?
Em meio à saída da ClearSale da bolsa após três anos desde o IPO, os investidores da companhia terão três opções de recebimento após a venda para a Experian
Após meses de negociação, a dona da Serasa no Brasil enfim abocanhou um dos principais players de soluções antifraude no país. A Experian acaba de anunciar nesta sexta-feira (4) a compra da ClearSale (CLSA3).
A aquisição saiu por R$ 1,98 bilhão, o que corresponde a um preço por ação de R$ 10,56 — um prêmio de 23,5% em relação ao último fechamento, de R$ 8,55.
- Alta da Selic: BTG avalia quais ações devem sofrer mais (e menos) com a alta da taxa de juros; veja aqui
Parece um bom negócio para quem comprou as ações recentemente, mas os investidores que entraram no IPO da ClearSale, em julho de 2021, não têm tanto o que comemorar.
Isso porque a Serasa avaliou a ClearSale a menos da metade do valor de mercado da época da abertura de capital, quando o valuation da companhia era da ordem de R$ 4,7 bilhões. Hoje, a companhia é avaliada em pouco mais de R$ 1,6 bilhão.
Desde os primeiros rumores da transação, as ações da ClearSale reagiram em forte alta na bolsa brasileira. No acumulado do ano, os papéis mais do que dobraram de valor, com ganhos que superam a marca dos 129%.
O desempenho positivo acompanha a expectativa de sinergias trazidas pelo negócio, já que a operação da companhia comandada por Eduardo Mônaco é considerada como altamente complementar ao da dona do Serasa.
Leia Também
Afinal, a Experian é um gigante global de gestão de informações e banco de dados, enquanto a ClearSale atua em três principais frentes de negócio atualmente: transacional em novos segmentos, como tickets e links de pagamentos; crédito e mercados financeiros, com score de crédito; e Pix.
“A combinação dos negócios das companhias trará benefícios significativos aos clientes da ClearSale e da Serasa Experian, dada a união das expertises possibilitando a oferta de soluções mais completas e eficientes ao mercado”, escreveu a empresa, em fato relevante enviado à CVM.
A conclusão da operação está sujeita a condições precedentes e aprovações regulatórias, como o aval do Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica), e dos investidores em Assembleia Geral de Acionistas.
As ações da ClearSale iniciaram o pregão em forte alta. Por volta das 10h28, os papéis CLSA3 subiam 11,23, cotados a R$ 9,51 na B3.
As três opções dos acionistas da ClearSale (CLSA3)
O contrato entre a Experian e a ClearSale (CLSA3) prevê a incorporação de todas as ações CLSA3 pela dona da Serasa e a consequente transformação da companhia em subsidiária integral da Experian.
A dona da Serasa, por sua vez, deverá emitir novas ações preferenciais compulsoriamente resgatáveis de três classes diferentes.
- Quer receber guias e reportagens especiais do Seu Dinheiro com exclusividade? Clique aqui e faça parte do Clube de Investidores SD Select gratuitamente
Em meio à saída da ClearSale da bolsa após três anos desde o IPO, os investidores da companhia de soluções antifraude terão três opções de recebimento após a venda para a Experian.
A primeira delas é optar por receber os valores equivalentes à participação totalmente em dinheiro, em uma única parcela no valor de R$ 10,56.
Os acionistas também podem escolher o recebimento de 100% de suas fatias na ClearSale em BDRs (recibos de ações, em português) da Experian, que serão lançados na B3 após a operação.
Há ainda uma terceira opção: o investidor receberia 95% das cifras em dinheiro, a R$ 10,03 por ação, com a fatia restante de 5% (R$ 0,53) em BDRs da dona da Serasa.
Nessa opção, os acionistas ainda receberiam um valor adicional de até R$ 1,25 por ação CLSA3 a título de earn-out, que estaria condicionado ao atingimento de metas estabelecidas no contrato e que seria pago em cinco anos.
Hoje, os maiores acionistas da Clearsale são o fundador, Pedro Chiamulera, que detém uma fatia de 35,3% do capital da empresa de soluções antifraude, e a Innova Capital, que possui 17% da companhia.
O fundador da ClearSale já afirmou que optará pela primeira opção. Além do montante envolvido no negócio, Chiamulera também passa a desempenhar um cargo global de consultoria na Experian e assinou um termo de não competição pelos próximos cinco anos.
Os controladores ainda firmaram um acordo de voto em que concordaram em votar a favor da aprovação da transação e não vender ações até que a operação seja aprovada.
Vai ficar mais barato investir nesses três fundos imobiliários do Santander — e aqui está o motivo
Os FIIs SARE11, SAPI11 e SADI11 anunciaram desdobramentos na B3, que terão como data base a posição de fechamento de 16 de outubro
Entre o petróleo e o payroll: Ibovespa busca recuperação com juros nos EUA e conflito no Oriente Médio como pano de fundo
Relatório mensal de emprego nos EUA deve dar o tom do dia nos negócios enquanto guerra continua pressionando o petróleo
Vale (VALE3) destrona Itaú e se torna a ação mais recomendada para investir em outubro. A China não é mais pedra no caminho da mineradora?
Com resultados robustos e o otimismo em relação à China, a Vale se tornou a ação queridinha para este mês; veja o ranking com indicações de 12 corretoras
Como achar uma boa ação? Se a empresa que você investe não tiver essa qualidade, ela corre o risco de morrer no meio do caminho
Por menos de 9x lucros esperados para 2025, além de ser uma ótima empresa, a ação ainda guarda muito potencial de valorização
Atenção, investidor: B3 (B3SA3) lança novos índices de ações de empresas públicas e privadas; conheça
O objetivo dos novos indicadores, que chegam ao mercado no dia 7 de outubro, é destacar as performances dos ativos que compõem o Ibovespa de forma separada
BB Investimentos corta preço-alvo de Hypera (HYPE3) após semestre fraco e performance abaixo do Ibovespa
Empresa do segmento farmacêutico tem endividamento elevado, sendo duramente afetada pela alta dos juros
Vamos (VAMO3): os três motivos por trás da queda de 11% desde o anúncio da reestruturação; ação recua na B3 hoje
A Vamos deverá se fundir com a rede de concessionárias Automob, que também é controlada pela Simpar — e o plano de combinação das operações gerou ruídos entre investidores
SLC Agrícola ganha ‘voto de confiança’ do Itaú BBA, que eleva preço-alvo de SLCE3
Boas expectativas para a safra 2024/25 fazem o banco brasileiro reforçar recomendação de compra da gigante do agro
Efeito Moody´s passa e dólar sobe a R$ 5,4735; Ibovespa renova série de mínimas no dia e cai 1,38%, aos 131.671,51 pontos
Lá fora, as bolsas em Nova York e na Europa operaram no vermelho, pressionadas pela escalada dos conflitos no Oriente Médio
A Gol (GOLL4) pode ‘voar’ de novo? BB Investimentos eleva recomendação para as ações, mas faz alerta sobre a companhia aérea
Instituição vê a aprovação do Chapter 11 e o plano apresentado pela companhia como fatores cruciais para recuperação financeira
Por que o Fiagro da Itaú Asset (RURA11) sobe na B3 hoje mesmo diante das preocupações em relação a calotes de CRAs
O desempenho negativo do fundo na semana acompanhou temores sobre a exposição do Fiagro a dois certificados de recebíveis do agronegócio (CRAs) inadimplentes
Varejistas, imobiliárias e mais: veja as ações mais (e menos) afetadas pela alta da Selic, segundo o BTG Pactual
Magazine Luiza, Casas Bahia e JHSF estão entre as empresas que mais podem sofrer com a alta da Selic; BTG aponta onde investir neste cenário
Google quer devolver escritório do fundo imobiliário PATC11 antes da hora; entenda o impacto na receita do FII
Segundo a gestora do Pátria Edifícios Corporativos, a locação mensal do Google equivale ainda a aproximadamente R$ 0,08 por cota do FII
Sob pressão: Bolsas internacionais amanhecem no vermelho, mas alta do petróleo continua e pode ajudar o Ibovespa
Vitória do governo no STF em relação a resíduos tributários do Programa Reintegra também pode repercutir no Ibovespa hoje
Bilionário de uma das empresas que mais poluem no planeta promete zerar emissões de sua mineradora até 2030 — e cobra políticos e empresários para que se mexam
Quarta maior mineradora de minério de ferro do mundo, a Fortescue pretende parar de queimar combustíveis fósseis em suas operações na Austrália até o final da década
Fim do casamento: Even (EVEN3) conclui venda de participação acionária na Melnick (MELK3)
No mês passado, após sucessivas vendas de ações, a incorporadora paulista tinha participação de cerca de 4,96% na companhia gaúcha
Guerra no Oriente Médio: o que está em jogo agora pode mudar de vez o mercado de petróleo. Como fica a ação da Petrobras (PETR4)? A resposta não é óbvia
A guerra ganhou novos contornos com o ataque do Irã a Israel na terça-feira (01). Especialistas acreditam que, dessa vez, o mercado não vai ignorar a implicância dos riscos geopolíticos para o petróleo; saiba se é hora de colocar os papéis da Petrobras na carteira para aproveitar esse avanço
Tesla registra o primeiro aumento nas entregas trimestrais de carros elétricos este ano, mas as ações caem forte em NY: o que frustrou os investidores da montadora?
Os números marcam o primeiro avanço nas entregas da companhia de Elon Musk este ano, após quedas que alimentaram preocupações em Wall Street
É hora de comprar JBS (JBSS3) mesmo com a pressão da possível venda da participação do BNDES, diz BTG
Analistas elevam preço-alvo das ações da JBS e dizem que boa geração de caixa da empresa é suficiente para conter pressão de curto prazo
Após renovar máxima no dia, Ibovespa perde os 134 mil pontos, mas fecha em alta de 0,77% com ajuda da Moody´s; dólar cai a R$ 5,4448
O principal índice da bolsa brasileira chegou mirar a marca dos 135 mil pontos, com renovações consecutivas de máximas intradia, mas perdeu um pouco do fôlego perto do fim das negociações