BTG Pactual (BPAC11): lucro bate novo recorde no 3T24 e banco anuncia recompra bilionária de ações; veja os números

Mercado de capitais sem ofertas de ações? Selic em alta novamente? Nada disso parece ser problema para o BTG Pactual (BPAC11). O banco registrou lucro líquido de R$ 3,207 bilhões no terceiro trimestre de 2024, um avanço de 17,3% em relação ao mesmo período do ano passado.

O resultado foi mais uma vez recorde e novamente ficou pouco acima das estimativas dos analistas. As projeções apontavam para um lucro de R$ 3,153 bilhões, de acordo com dados da Bloomberg.

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Com o lucro maior, o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE, na sigla em inglês) do BTG atingiu a marca de 23,5% no terceiro trimestre. Ou seja, um retorno bem acima da taxa básica de juros (Selic), atualmente nos 11,25% ao ano.

Com o resultado, o banco também supera mais uma vez a rentabilidade dos principais bancos de capital aberto, incluindo o Itaú Unibanco.

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Os números do balanço

Mesmo em um cenário desfavorável para o negócio de banco de investimentos, o BTG registrou uma receita total de R$ 6,445 bilhões. O número também é recorde e representa um avanço de 14% em relação ao terceiro trimestre de 2023.

A área de Corporate Lending & Business Banking foi uma das responsáveis pelo resultado favorável, com receita de R$ 1,712 bilhão, alta de 29%.

O BTG segue em crescimento acelerado no crédito a empresas. A carteira do banco atingiu R$ 210,4 bilhões, um aumento de 8% no trimestre e de 31% no ano.

A Tesouraria do banco também compareceu com um avanço de 14,9% nas receitas de Sales & Trading em relação ao terceiro trimestre de 2023, para R$ 1,672 bilhão.

Outro destaque do balanço foi o negócio de Wealth Management & Consumer Banking, que inclui o banco digital para o público de alta renda. A área alcançou pela primeira vez a marca de R$ 1 bilhão em receita em um único trimestre.

Aliás, o total de recursos da plataforma para pessoa física do banco aumentou 7,3% no trimestre e 28,8% no ano, para R$ 857,4 bilhões.

"Entregamos um trimestre excepcional de captações orgânicas, totalizando R$ 47,3 bilhões, com forte contribuição de ambos os segmentos, à medida que continuamos ganhando participação de mercado", escreveu o banco, no relatório que acompanha o balanço.

Mas nem tudo foram flores para o BTG Pactual no trimestre. A área de Investment Banking apresentou uma queda de 36% na receita, para R$ 380 milhões.

O resultado está em linha com o mercado de capitais em banho-maria, mas ainda assim a unidade apresenta apresenta avanço nas receitas no acumulado dos nove meses do ano.

Por fim, vale lembrar que o Seu Dinheiro faz parte do mesmo grupo do BTG.

Ação está barata? BTG (BPAC11) anuncia recompra bilionária

Junto com o balanço, o BTG Pactual anunciou um programa de recompra de ações de até R$ 2 bilhões. O objetivo é realizar a "aplicação eficiente dos recursos disponíveis em caixa, de modo a maximizar a alocação de capital da empresa", de acordo com o banco.

Para bom entendedor, isso pode significar que a administração do banco entende que as units BPAC11 estão baratas. De fato, os papéis do banco acumulam uma queda de pouco mais de 10% no acumulado do ano. O BTG vale hoje R$ 138 bilhões na B3.

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