A hora de comprar bolsa é agora? A alta recente pode ser apenas um aperitivo, mas é preciso ter cautela e escolher as ações certas
Se a ideia é investir em empresas confiáveis, geradoras de caixa e descontadas que conseguirão atravessar o ambiente macro sem sustos mesmo que o clima venha a piorar novamente, esse é um ótimo momento para investir
Desde o início de seu terceiro mandato, Lula parece ter escolhido no mercado o seu vilão favorito, e sempre que fala alguma coisa que estressa a bolsa, o Ibovespa ou a curva de juros, dá de ombros e deixa a entender que não está nem aí, e que isso é um problema do próprio mercado.
Entendemos que isso faz parte da boa e velha narrativa populista, e o discurso "contra a elite" representada pelo mercado de capitais pode até ajudar em algum aspecto.
O problema é quando a coisa se descontrola e bate no dólar, que disparou quando o clima entre o presidente e "o mercado" se acirrou.
Dada a baixa quantidade de CPFs cadastrados na bolsa brasileira, pode até ser que a desvalorização do Ibovespa não tenha lá grandes repercussões eleitoreiras.
O problema é que o dólar afeta a todos – na verdade afeta principalmente os mais pobres, justamente para os quais o presidente costuma discursar.
A alta do dólar pega entre outras coisas nos alimentos, no gás de cozinha e na gasolina – que inclusive foram reajustadas nesta semana, muito por conta dessa disparada recente do câmbio.
Leia Também
- Elétrica “mais barata entre os seus pares” é uma das recomendações da carteira de dividendos do analista Ruy Hungria; veja o portfólio completo gratuitamente
E isso gera mais inflação, que contrata novos aumentos de Selic e provocam desaceleração da economia, o que não é bom para ninguém.
O "cercadinho" voltou a funcionar
Felizmente, o governo parece ter entendido o recado cambial, porque foi só o dólar se aproximar dos R$ 5,70 para começarmos a ver uma mudança repentina de tom.
Além de passar a defender o arcabouço, na semana passada Lula disse que a responsabilidade fiscal "é um compromisso", o que trouxe um alívio para o dólar e também ajudou o Ibovespa.
Isso está relacionado ao tema do "cercadinho", que comentamos há algumas semanas: quando as coisas estão prestes a descambar, "forças invisíveis" surgem para colocar a casa minimamente em ordem.
Fato é que depois de apanhar bastante, o humor do mercado melhorou, e isso tem acontecido junto com a divulgação de dados macro bastante positivos.
No Brasil, o IPCA ficou bem abaixo das estimativas, por ora afastando os riscos de uma nova alta da Selic.
Nos Estados Unidos, a inflação medida pelo CPI caiu -0,1% na comparação com o mês anterior, aumentando ainda mais as chances de dois cortes de juros pelo Fed ainda em 2024.
Obviamente, não temos como saber se a sensatez fiscal do governo vai perdurar, e nem se a inflação finalmente vai permanecer comportada.
O que sabemos é que, por apenas 8x preço/lucro, a alta vista nesta semana será apenas um aperitivo caso o cenário melhore de verdade.
- Quer receber mais recomendações do Ruy Hungria? Libere agora seu acesso a mais de 100 relatórios gratuitos da Empiricus Research
Bolsa: não é o momento de loucuras
Mas calma porque ainda não é hora de fazer loucura e comprar ações na bolsa de empresas capengas que podem virar poeira caso o cenário volte a azedar.
No entanto, se a ideia é investir em empresas confiáveis, geradoras de caixa e descontadas que conseguirão atravessar o ambiente macro sem sustos mesmo que o clima venha a piorar novamente, esse é um ótimo momento para investir.
Uma dessas companhias é o Itaú (ITUB4), mas a série Vacas Leiteiras traz um rebanho repleto de empresas que se encaixam nessa categoria e ainda pagam excelentes dividendos.
Se quiser conferir, deixo aqui o convite.
Um grande abraço e até a semana que vem.
Ruy
Ouro nas máximas históricas: tem espaço para mais? Goldman Sachs dá a resposta e diz até onde metal deve ir
“Nossos analistas veem uma alta potencial de cerca de 15% nos preços do ouro com o aumento das sanções norte-americanas, igual àquele visto desde 2021”, destaca o relatório
É hora de comprar PETR4: Mais um bancão eleva recomendação para as ações da Petrobras — e dividendos estão por trás do otimismo
Os analistas do Itaú BBA calculam um potencial de retorno com dividendos (dividend yield) da estatal de 14% para 2025
Perdeu o sabor? Dólar alto e falta de espaço para reajuste de preços levam bancão a rebaixar M.Dias Branco (MDIA3)
M.Dias Branco atravessa o pior momento entre as representantes do setor alimentício com capital aberto cobertas pelo JP Morgan
Não tem como fugir da Super Quarta: bolsas internacionais sentem baixa liquidez com feriados na Ásia e perspectiva de juros em grandes economias
Enquanto as decisões monetárias da semana não saem, as bolsas internacionais operam sem um único sinal
Agenda econômica: Decisões de juros no Brasil e nos EUA são destaque em “Super Semana” de decisões de política monetária
Além das decisões dos juros das principais economias globais, a agenda econômica também aguarda índices de inflação no Reino Unido, Zona do Euro e Japão
Ações da Yduqs (YDUQ3) saltam mais de 13% e lideraram as altas do Ibovespa na semana; Azul (AZUL4) fica com a medalha de prata
O movimento foi impulsionado pela notícia de que a gestora SPX, de Rogério Xavier, aumentou a posição na companhia
É o fim do saque-aniversário? Lula dá aval para governo acabar com a modalidade e criar novas alternativas para o uso do FGTS
O ministro do Trabalho, Luiz Marinho, diz estar confiante na possibilidade de convencer o Legislativo do mérito dessa alteração
O céu é o limite? Grupo SBF (SBFG3) dispara 62% na bolsa em 2024; veja se ainda vale a pena comprar as ações do dono da Centauro
Entenda o que explica a alta “estelar” da varejista em 2024 e se ainda tem espaço para mais, segundo analista
Quem recebe stock options (opções de ações) como parte da remuneração no trabalho deve passar a pagar menos imposto de renda
Decisão do STJ nesta última semana isenta o profissional de pagar IR pela tabela progressiva ao receber as stock options; tributação agora irá se limitar aos lucros com a venda das ações caso as opções sejam exercidas
Fazenda atualiza estimativas e eleva previsão para inflação em 2024; veja quais são os ‘vilões’ do IPCA
Segundo o boletim macrofiscal, a expectativa da Fazenda é de que a inflação volte a cair no acumulado em doze meses após outubro
‘Petrobras não serve apenas para lucrar’: As declarações de Lula sobre os ganhos da estatal e defensores de privatização
O presidente também aproveitou o discurso para falar sobre a Operação Lava Jato e fez acenos à presidente da Petrobras, Magda Chambriard
“Viaja de avião Gulfstream”: Lula solta farpas contra a Vale (VALE3) e critica salário milionário do CEO
Em evento de inauguração do Complexo Boaventura, presidente da República disse que a companhia está focada apenas em vender ativos
Azul (AZUL4) sobe 22,5% com notícia de que empresa deve ‘pagar’ US$ 600 milhões em dívidas com suas ações
Aérea negocia com credores e tenta evitar pedido de recuperação judicial; ações veem queda de 70% no ano, sendo mais de 40% desde que rumores de RJ começaram
Grupo Mateus (GMAT3) ganha cobertura de grande banco estrangeiro, que vê potencial de alta de 18% para as ações
Ainda que enxerguem uma chance de valorização, os analistas do JP Morgan recomendaram manter uma posição neutra em relação aos papéis da varejista
Vulcabras (VULC3): Santander corta preço-alvo da ação, mas expectativa de aumento nos dividendos mantém o interesse pela dona da Mizuno e Olympikus
Os analistas do banco destacam a busca por novos lançamentos e a falta de oportunidades para acelerar o crescimento por meio de aquisições
Petrobras (PETR4), Prio (PRIO3) ou Brava (BRAV3)? BTG Pactual elege principal escolha no setor de petróleo da bolsa
BTG Pactual avalia que apenas duas empresas do setor continuariam a se destacar em um cenário de petróleo depreciado – e escolheu a preferida entre elas
Como Lula pretende usar uma parte do dinheiro esquecido pelos brasileiros nos bancos para fechar a conta do problema fiscal em 2024
Uma das medidas da proposta da reoneração gradual da folha de pagamentos autoriza que o governo direcione para os cofres públicos o dinheiro depositado em contas bancárias que os correntistas se esqueceram de sacar
Sem acordo: funcionários da Boeing fazem primeira greve em 16 anos, e ações caem mais de 4% hoje
O acordo com o sindicato, que representa mais de 32 mil trabalhadores no noroeste dos Estados Unidos, foi desaprovado por 94,6% dos participantes
O tamanho que importa: Ibovespa acompanha prévia do PIB do Brasil, enquanto mercados internacionais elevam expectativas para corte de juros nos EUA
O IBC-Br será divulgado às 9h e pode surpreender investidores locais; lá fora, o CME Group registrou aumento nas chances de um alívio maior nas taxas de juros norte-americanas
A estratégia curiosa adotada por esta construtora proporcionou bons dividendos aos acionistas — e ainda tem muito mais por vir
Normalmente os dividendos estão relacionados aos lucros obtidos pela atividade principal de uma companhia, mas não foi isso que aconteceu nesse caso