Família Trajano e BTG Pactual (BPAC11) comprometem-se a colocar R$ 1,25 bilhão no caixa do Magazine Luiza (MGLU3)
Magazine Luiza vai usar dinheiro para acelerar investimentos e melhorar estrutura de capital, mas operação pode aumentar fatia da família Trajano na varejista
O Magazine Luiza (MGLU3) vai colocar R$ 1,25 bilhão no caixa em um aumento de capital privado anunciado na noite de domingo (28).
A família Trajano assumiu o compromisso de colocar até R$ 1 bilhão na varejista. Os R$ 250 milhões restantes contam com garantia firme do BTG Pactual (BPAC11).
A participação do BTG vai além do compromisso de investimento.
O banco se comprometeu a financiar integralmente a parcela de R$ 1 bilhão da família Trajano por meio de uma operação de troca de resultados de fluxos futuros, conhecida no mercado como total return swap.
Essa operação específica tem vencimento em dois anos e meio e conta com as ações da família como garantia.
Já o aumento de capital ocorre dentro do limite autorizado pelo estatuto do Magalu.
A operação prevê a emissão de pouco mais de 641 milhões de novas ações a R$ 1,95 cada. No pregão da última sexta-feira, MGLU3 fechou a R$ 2,08.
Leia Também
O preço por ação do aumento de capital leva em consideração a média ponderada das transações do último pregão (R$ 2,05), sendo aplicado um desconto de aproximadamente 5%.
O aumento de capital ocorre em um momento de desconfiança dos investidores em relação ao setor de varejo.
Em contrapartida, a operação coincide com um ciclo de queda de juros em andamento no Brasil, algo que costuma ser positivo para as varejistas em geral.
- LEIA TAMBÉM: Magazine Luiza (MGLU3) anuncia mudança no alto escalão e promove prata da casa à diretoria
Apesar do compromisso de investimento da família Trajano, a operação é aberta aos acionistas minoritários do Magazine Luiza.
Na remota hipótese de nenhum minoritário aderir, a fatia da família Trajano na varejista vai subir de 56,4% para 58,4%.
Mas não é essa a intenção, em princípio. Os controladores qualificaram o compromisso com o aporte como uma demonstração da confiança deles no modelo de negócio.
De acordo com eles, participar da operação pode significar para os minoritários uma oportunidade de aumentar a participação na empresa em um aumento no qual a ação estaria barata.
MGLU3 amarga queda de pouco mais de 50% nos últimos 12 meses. O Magazine Luiza vale atualmente cerca de R$ 14 bilhões na bolsa.
O que o Magazine Luiza pretende com esse aumento de capital
O objetivo do aumento de capital é acelerar os investimentos do Magazine Luiza em tecnologia.
Tais investimentos incluem a expansão do Luizalabs e o aperfeiçoamento da plataforma de marketplace, da experiência do usuário e de serviços financeiros, publicitários e de armazenamento em nuvem.
Ao mesmo tempo, a expectativa é de que a operação leve a uma otimização da estrutura de capital da varejista, levando a uma redução das despesas financeiras.
COMPARTILHAR
Do pouso forçado às piruetas: Ibovespa volta do feriado com bolsas internacionais em modo de aversão ao risco e expectativa com pacote
Investidores locais aguardam mais detalhes do pacote fiscal agora que a contribuição do Ministério da Defesa para o ajuste é dada como certa
Como a Embraer (EMBR3) passou de ameaçada pela Boeing a rival de peso — e o que esperar das ações daqui para frente
Mesmo com a disparada dos papéis em 2024, a perspectiva majoritária do mercado ainda é positiva para a Embraer, diante das avenidas potenciais de crescimento de margens e rentabilidade
É hora de colocar na carteira um novo papel: Irani (RANI3) pode saltar 45% na B3 — e aqui estão os 3 motivos para comprar a ação, segundo o Itaú BBA
O banco iniciou a cobertura das ações RANI3 com recomendação “outperform”, equivalente a compra, e com preço-alvo de R$ 10,00 para o fim de 2025
Ações da Embraer (EMBR3) chegam a cair mais de 4% e lideram perdas do Ibovespa. UBS BB diz que é hora de desembarcar e Santander segue no voo
O banco suíço rebaixou a recomendação para os papéis da Embraer de neutro para venda, enquanto o banco de origem espanhola seguiu com a indicação de compra; entenda por que cada um pegou uma rota diferente
Grupo Mateus: Santander estabelece novo preço-alvo para GMAT3 e prevê valorização de 33% para as ações em 2025; saiba se é hora de comprar
O banco reduziu o preço-alvo para os papéis da varejista de alimentos em relação à 2024, mas mantém otimismo com crescimento e parceria estratégica
Rali do Trump Trade acabou? Bitcoin (BTC) se estabiliza, mas analistas apontam eventos-chave para maior criptomoeda do mundo chegar aos US$ 200 mil
Mercado de criptomoedas se aproxima de uma encruzilhada: rumo ao topo ou a resultados medianos? Governo Trump pode ter a chave para o desfecho.
Localiza: após balanço mais forte que o esperado no 3T24, BTG Pactual eleva preço-alvo para RENT3 e agora vê potencial de alta de 52% para a ação
Além dos resultados trimestrais, o banco considerou as tendências recentes do mercado automotivo e novas projeções macroeconômicas; veja a nova estimativa
Ações da Oi (OIBR3) saltam mais de 100% e Americanas (AMER3) dispara 41% na bolsa; veja o que impulsiona os papéis das companhias em recuperação judicial
O desempenho robusto da Americanas vem na esteira de um balanço melhor que o esperado, enquanto a Oi recupera fortes perdas registradas na semana passada
Inscrições para o programa da XP e Copa Energia acabam hoje (18); confira essas e outras vagas para estágio e trainee com bolsa-auxílio de até R$ 7,6 mil
Os aprovados nos programas de estágio e trainee devem começar a atuar a partir do primeiro semestre de 2025; as inscrições ocorrem durante todo o ano
O fim da temporada — ou quase: balanço da Nvidia ainda movimenta semana, que conta com novo feriado no Brasil
Enquanto isso, as bolsas internacionais operam sem um sinal único, sofrendo ajustes após o rali do Trump Trade dos últimos dias
No G20 Social, Lula defende que governos rompam “dissonância” entre as vozes do mercado e das ruas e pede a países ricos que financiem preservação ambiental
Comentários de Lula foram feitos no encerramento do G20 Social, derivação do evento criada pelo governo brasileiro e que antecede reunião de cúpula
Nova York naufragou: ações que navegavam na vitória de Trump afundam e bolsas terminam com fortes perdas — Tesla (TSLA34) se salva
Europa também fechou a sexta-feira (15) com perdas, enquanto as bolsas na Ásia terminaram a última sessão da semana sem uma direção comum, com dados da China e do Japão no radar dos investidores
Warren Buffett não quer o Nubank? Megainvestidor corta aposta no banco digital em quase 20% — ação cai 8% em Wall Street
O desempenho negativo do banco digital nesta sexta-feira pode ser explicado por três fatores principais — e um deles está diretamente ligado ao bilionário
Banco do Brasil (BBAS3) de volta ao ataque: banco prevê virada de chave com cartão de crédito em 2025
Após fase ‘pé no chão’ depois da pandemia da covid-19, a instituição financeira quer expandir a carteira de cartão de crédito, que tem crescido pouco nos últimos dois anos
CEO da AgroGalaxy (AGXY3) entra para o conselho após debandada do alto escalão; empresa chama acionistas para assembleia no mês que vem
Além do diretor-presidente, outros dois conselheiros foram nomeados; o trio terá mandato até a AGE marcada para meados de dezembro
Ação da Americanas (AMER3) dispara 200% e lidera altas fora do Ibovespa na semana, enquanto Oi (OIBR3) desaba 75%. O que está por trás das oscilações?
A varejista e a empresa de telecomunicações foram destaque na B3 na semana mais curto por conta do feriado de 15 de novembro, mas por motivos exatamente opostos
Oi (OIBR3) dá o passo final para desligar telefones fixos. Como ficam os seis milhões de clientes da operadora?
Como a maior parte dos usuários da Oi também possui a banda larga da operadora, a empresa deve oferecer a migração da linha fixa para essa estrutura*
A arte de negociar: Ação desta microcap pode subir na B3 após balanço forte no 3T24 — e a maior parte dos investidores não tem ela na mira
Há uma empresa fora do radar do mercado com potencial de proporcionar uma boa valorização para as ações
Na lista dos melhores ativos: a estratégia ganha-ganha desta empresa fora do radar que pode trazer boa valorização para as ações
Neste momento, o papel negocia por apenas 4x valor da firma/Ebitda esperado para 2025, o que abre um bom espaço para reprecificação quando o humor voltar a melhorar
A surpresa de um dividendo bilionário: ações da Marfrig (MRFG3) chegam a saltar 8% após lucro acompanhado de distribuição farta ao acionista. Vale a compra?
Os papéis lideram a ponta positiva do Ibovespa nesta quinta-feira (14), mas tem bancão cauteloso com o desempenho financeiro da companhia; entenda os motivos
