Gol (GOLL4) desaba com emissão de bônus e rebaixamento; banco diz que operação é risco para minoritários
O Citi rebaixou a recomendação da companhia aérea de compra para neutra e cortou o preço-alvo dos ADRs de US$ 7,75 para US$ 4,20 — o que representa um potencial de queda de 13,2% em relação ao fechamento de segunda-feira (14)
As ações da Gol (GOLL4) estão despencando nesta terça-feira (15), liderando as maiores perdas do Ibovespa com queda de mais de 14%, depois que o Citi rebaixou os American Depositary Receipts (ADRs) da companhia aérea. O corte acontece na esteira do anúncio de uma emissão de bônus da empresa.
O Citi rebaixou a recomendação da Gol de compra para neutra com alto risco e cortou o preço-alvo dos ADRs de US$ 7,75 para US$ 4,20 — o que representa um potencial de queda de 13,2% em relação ao fechamento de segunda-feira (14).
Segundo o banco norte-americano, a participação da companhia aérea no grupo Abra, junto com a colombiana Avianca, e uma planejada emissão de bônus para subscrição de ações (warrants) parecem medidas drásticas que criam desafios importantes para acionistas minoritários da Gol.
As mudanças feitas pelo Citi também incluem:
- menor crescimento de capacidade (medido em assentos-quilômetro disponíveis ou ASKs);
- menor rendimento de passageiros;
- combustível ligeiramente mais baixo;
- aumento do número de ações;
- resultados do segundo trimestre de 2023.
Por volta de 13h15, as ações GOLL4 caíam 14,74% na B3, cotadas a R$ 7,98. Já os ADRs negociados em Nova York tinham queda de 14%, a R$ 3,19.
- Sua carteira de investimentos está adequada para o 2º semestre do ano? O Seu Dinheiro preparou um guia completo e totalmente gratuito com indicações de ativos para os próximos seis meses. Confira na íntegra, clicando aqui.
A emissão da Gol
Na segunda-feira (14), a Gol anunciou que pretende emitir entre 991,95 milhões e 1,89 bilhão em bônus de subscrição de ações preferenciais.
Leia Também
O preço de subscrição de cada bônus é de R$ 5,84, fixado com base na avaliação do valor justo e levando em conta o prazo de exercício de subscrição até 2 de março de 2028.
A operação vai assegurar aos acionistas detentores de ações em 17 de agosto de 2023 o direito de preferência para subscrição dos bônus. As ações adquiridas a partir de 18 de agosto não terão esse direito de preferência.
Os acionistas da Gol que são titulares de ações preferenciais terão direito a subscrever 4,52268204173 bônus para cada ação preferencial que possuírem na data do registro. Já os titulares de ações ordinárias terão direito a subscrever 0,12921948690 bônus para cada ação ON.
Gol não está entre as preferidas
O Citi diz ainda que a Gol parece estar no caminho certo em termos operacionais, com forte geração de receita, o que melhora o fluxo de caixa operacional, e em meio a um cenário competitivo brasileiro benigno.
Assim, o Ebitda em dólares esperado para o final de 2024 segue praticamente inalterado, aplicando um múltiplo-alvo de 5 vezes.
Mesmo assim, o Citi alterou a ordem de recomendação das companhias aéreas dentro de sua cobertura e, no Brasil, afirma que Azul é seu nome preferido em detrimento de Gol.
Ainda tem mais…
Além de sentir o peso do rebaixamento do Citi, as ações da Gol também despencam após passarem por um leilão por oscilação máxima permitida e levam os papéis da Azul junto — que chegaram a cair mais de 6% e ficaram entre as maiores quedas do Ibovespa.
De acordo com analistas, o reajuste do preço do diesel e gasolina anunciado pela Petrobras coloca no radar do mercado um possível aumento do querosene de aviação.
Essa perspectiva de reajuste junto com a valorização do dólar pesam sobre as companhias aéreas listadas na bolsa hoje.
COMPARTILHAR
A arma mais poderosa de Putin (até agora): Rússia cruza linha vermelha contra a Ucrânia e lança míssil com capacidade nuclear
No início da semana, Kiev recebeu autorização dos EUA para o uso de mísseis supersônicos; agora foi a vez de Moscou dar uma resposta
O Google vai ser obrigado a vender o Chrome? Itaú BBA explica por que medida seria difícil — mas ações caem 5% na bolsa mesmo assim
Essa seria a segunda investida contra monopólios ilegais nos EUA, desde a tentativa fracassada de desmembrar a Microsoft, há 20 anos
Nvidia (NVDC34) vê lucro mais que dobrar no ano — então, por que as ações caem 5% hoje? Entenda o que investidores viram de ruim no balanço
Ainda que as receitas tenham chegado perto dos 100% de crescimento, este foi o primeiro trimestre com ganhos percentuais abaixo de três dígitos na comparação anual
Do pouso forçado às piruetas: Ibovespa volta do feriado com bolsas internacionais em modo de aversão ao risco e expectativa com pacote
Investidores locais aguardam mais detalhes do pacote fiscal agora que a contribuição do Ministério da Defesa para o ajuste é dada como certa
Que crise? Weg (WEGE3) quer investir US$ 62 milhões na China para aumentar capacidade de fábrica
O investimento será realizado nos próximos anos e envolve um plano que inclui a construção de um prédio de 30 mil m², com capacidade para fabricação de motores de alta tensão
Como a Embraer (EMBR3) passou de ameaçada pela Boeing a rival de peso — e o que esperar das ações daqui para frente
Mesmo com a disparada dos papéis em 2024, a perspectiva majoritária do mercado ainda é positiva para a Embraer, diante das avenidas potenciais de crescimento de margens e rentabilidade
É hora de colocar na carteira um novo papel: Irani (RANI3) pode saltar 45% na B3 — e aqui estão os 3 motivos para comprar a ação, segundo o Itaú BBA
O banco iniciou a cobertura das ações RANI3 com recomendação “outperform”, equivalente a compra, e com preço-alvo de R$ 10,00 para o fim de 2025
Em busca de dividendos? Curadoria seleciona os melhores FIIs e ações da bolsa para os ‘amantes’ de proventos (PETR4, BBAS3 e MXRF11 estão fora)
Money Times, portal parceiro do Seu Dinheiro, liberou acesso gratuito à carteira Double Income, que reúne os melhores FIIs, ações e títulos de renda fixa para quem busca “viver de renda”
R$ 4,1 bilhões em concessões renovadas: Copel (CPLE6) garante energia para o Paraná até 2054 — e esse banco explica por que você deve comprar as ações
Companhia paranaense fechou o contrato de 30 anos referente a concessão de geração das usinas hidrelétricas Foz do Areia, Segredo e Salto Caxias
Ações da Embraer (EMBR3) chegam a cair mais de 4% e lideram perdas do Ibovespa. UBS BB diz que é hora de desembarcar e Santander segue no voo
O banco suíço rebaixou a recomendação para os papéis da Embraer de neutro para venda, enquanto o banco de origem espanhola seguiu com a indicação de compra; entenda por que cada um pegou uma rota diferente
Equatorial (EQTL3) tem retorno de inflação +20% ao ano desde 2010 – a gigante de energia pode gerar mais frutos após o 3T24?
Ações da Equatorial saltaram na bolsa após resultados fortes do 3º tri; analistas do BTG calculam se papel pode subir mais após disparada nos últimos anos
‘Mãe de todos os ralis’ vem aí para a bolsa brasileira? Veja 3 razões para acreditar na disparada das ações, segundo analista
Analista vê três fatores que podem “mudar o jogo” para o Ibovespa e a bolsa como um todo após um ano negativo até aqui; saiba mais
Grupo Mateus: Santander estabelece novo preço-alvo para GMAT3 e prevê valorização de 33% para as ações em 2025; saiba se é hora de comprar
O banco reduziu o preço-alvo para os papéis da varejista de alimentos em relação à 2024, mas mantém otimismo com crescimento e parceria estratégica
Rali do Trump Trade acabou? Bitcoin (BTC) se estabiliza, mas analistas apontam eventos-chave para maior criptomoeda do mundo chegar aos US$ 200 mil
Mercado de criptomoedas se aproxima de uma encruzilhada: rumo ao topo ou a resultados medianos? Governo Trump pode ter a chave para o desfecho.
Localiza: após balanço mais forte que o esperado no 3T24, BTG Pactual eleva preço-alvo para RENT3 e agora vê potencial de alta de 52% para a ação
Além dos resultados trimestrais, o banco considerou as tendências recentes do mercado automotivo e novas projeções macroeconômicas; veja a nova estimativa
Ações da Oi (OIBR3) saltam mais de 100% e Americanas (AMER3) dispara 41% na bolsa; veja o que impulsiona os papéis das companhias em recuperação judicial
O desempenho robusto da Americanas vem na esteira de um balanço melhor que o esperado, enquanto a Oi recupera fortes perdas registradas na semana passada
Cemig (CMIG4) e Copasa (CSMG3) voltam a ficar no radar das privatizações e analistas dizem qual das duas tem mais chance de brilhar
Ambas as empresas já possuem capital aberto na bolsa, mas o governo mineiro é quem detém o controle das empresas como acionista majoritário
O fim da temporada — ou quase: balanço da Nvidia ainda movimenta semana, que conta com novo feriado no Brasil
Enquanto isso, as bolsas internacionais operam sem um sinal único, sofrendo ajustes após o rali do Trump Trade dos últimos dias
Lucro dos bancos avança no 3T24, mas Selic alta traz desafios para os próximos resultados; veja quem brilhou e decepcionou na temporada de balanços
Itaú mais uma vez foi o destaque entre os resultados; Bradesco avança em reestruturação e Nubank ameaça desacelerar, segundo analistas
No G20 Social, Lula defende que governos rompam “dissonância” entre as vozes do mercado e das ruas e pede a países ricos que financiem preservação ambiental
Comentários de Lula foram feitos no encerramento do G20 Social, derivação do evento criada pelo governo brasileiro e que antecede reunião de cúpula
