RESUMO DO DIA: Apesar da desaceleração da prévia do PIB, o mercado financeiro brasileiro segue otimista com a atividade melhor do que o esperado e segue apostando em uma inflação mais comportada do que o inicialmente previsto.
A melhora do humor local hoje coincidiu também com o otimismo do ministro da Fazenda, Fernando Haddad, sobre o crescimento da economia - e a tentativa de apresentar mais uma bandeira branca ao Banco Central, deixando claro a visão de que discutir política monetária não necessariamente indica uma rusga entre o BC e o Executivo.
Ainda que Wall Street tenha pesado, a bolsa brasileira conseguiu engatar mais uma semana de alta expressiva, seguindo com a trajetória positiva recente.
Confira os principais destaques do dia:
Confira as maiores altas do dia:
| CÓDIGO | NOME | ULT | VAR |
| MRVE3 | MRV ON | R$ 9,83 | 7,55% |
| MRFG3 | Marfrig ON | R$ 6,91 | 5,34% |
| BEEF3 | Minerva ON | R$ 10,20 | 4,83% |
| ASAI3 | Assaí ON | R$ 11,82 | 4,60% |
| ENGI11 | Engie units | R$ 45,95 | 4,03% |
Confira também as maiores quedas:
| CÓDIGO | NOME | ULT | VAR |
| COGN3 | Cogna ON | R$ 2,49 | -3,11% |
| AZUL4 | Azul PN | R$ 14,08 | -2,90% |
| GOLL4 | Gol PN | R$ 7,77 | -2,63% |
| CIEL3 | Cielo ON | R$ 5,39 | -2,53% |
| HAPV3 | Hapvida ON | R$ 3,61 | -1,63% |
O Ibovespa encerrou o dia em alta de 0,58%, aos 110.774 pontos. Na semana, a alta foi de 2,18%
O dólar à vista encerrou o dia em alta de 0,56%, a R$ 4,9958, na contramão do movimento visto no exterior. Na semana, a alta foi de 1,47%
Parecia quase certo que a expectativa de um acordo para ampliar o teto da dívida americana embalaria mais um dia de ganhos em Wall Street, mas não foi isso que aconteceu.
No início da tarde, os principais índices americanas viraram para o campo negativo, repercutindo as declarações mais recentes de Jerome Powell, presidente do Federal Reserve.
Apesar de não ter grandes novidades, a fala do dirigente deixou claro que o Fed ainda não tirou completamente da mesa a ideia de mais um ajuste de alta nos juros e mostrou que o patamar atual de inflação segue sendo uma preocupação.
O Brent encerrou o dia em queda de 0,37%, a US$ 75,58
Após uns bons meses de espera, a 3R Petroleum (RRRP3) finalmente conquistou a licença operacional do Ibama para operar nos campos do Polo Potiguar, o último pré-requisito para a conclusão do negócio com a Petrobras (PETR4).
A licença contempla a exploração dos campos de Ubarana, Ubarana Oeste e Cioba, que somam 22 concessões vendidas no começo de 2022 por US$ 1,38 bilhão.
“A 3R reforça o seu compromisso em manter seus investidores e o mercado em geral devidamente informados, em linha com as melhores práticas de governança corporativa e em estrita conformidade com a legislação em vigor”, diz a 3R no comunicado disponível na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Como reflexo da conclusão do acerto, as ações da 3R chegaram a disparar 11% no início da tarde desta sexta-feira (19), reflexo da animação dos investidores. Não por acaso, já que ao longo dos últimos meses, muitos tinham medo de que a venda não fosse concluída, especialmente por conta da troca de governo e pelo risco de algum tipo de intervenção mais forte na estatal.
Apesar da cautela imposta nas bolsas americanas pelo discurso de Jerome Powell, a bolsa brasileira vem renovando máximas nos últimos minutos.
O movimento coincide com o discurso de Fernanddo Haddad, ministro da Fazenda, em evento do Banco Central.
Em sua fala, Haddad defendeu o mandato fixo de Roberto Campos Neto, presidente do BC, até o fim de 2024. Além disso, reforçou que discurtir política monetária não é afrontar e que os Poderes estão buscando atuar em harmonia.
O ministro da Fazenda também aproveitou para falar sobre as projeções de inflação e PIB, que tendem a ser revisadas e melhoradas após os últimos dados divulgados.
As ações da 3R Petroleum disparam no início desta tarde na bolsa. Há pouco, a companhia anunciou que recebeu a autorização do Ibama para a exploração dos campos de Ubarana, Ubarana Oeste e Cioba, na bacia Potiguar. Antes de entrar em leilão, os papéis chegaram a subir mais de 11%.
A economia global está “resfriada”, mas enquanto a maioria dos países ocidentais lida com espirros e talvez um certo calafrio, a China já se encontra imersa em uma pneumonia. A afirmação é de Ruy Alves, gestor de fundos globais da Kinea Investimentos.
O sino de alerta de uma recessão global foi tocado diversas vezes ao longo dos últimos meses, especialmente dos Estados Unidos, que encontram-se com uma dívida trilionária, juros altos e o risco de um calote inédito.
Mas os problemas do gigante asiático não são apenas culpa nem da desaceleração global nem da escalada nas tensões geopolíticas com os EUA, segundo o especialista da Kinea, que possui um total de R$ 75 bilhões em ativos.
No episódio #45 do Market Makers, Alves explica que o principal problema de Xangai é a etapa de transição econômica, que faz parte do modelo de economia que a própria China decidiu adotar.
Em Nova York, as bolsas cruzaram para o campo negativo durante a fala do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell. Ele não se comprometeu com a interrupção do aperto monetário, reforçando que a próxima decisão ainda depende de dados.
O dia tem sido de volatilidade para o Ibovespa. O principal índice da bolsa brasileira parece ter ignorado a prévia do PIB (IBC-Br) pior do que o esperado e pega carona com a alta das principais empresas do índice.
É o caso da Petrobras (PETR4), que repercute a oficialização da oferta da Adnoc e da Apollo pela fatia da Novonor na Braskem, e da Vale (VALE3).
No exterior, o dia é de apetite por risco, mais uma vez embalado pela perspectiva de que o governo democrata conseguirá evitar um calote da dívida americana. Os investidores agora ficam atentos ao pronunciamento de Jerome Powell, presidente do Federal Reserve.
No primeiro leilão do governo de Luiz Inácio Lula da Silva (PT), o aeroporto de São Gonçalo do Amarante, em Natal, no Rio Grande do Norte, foi arrematado por R$ 320 milhões — um ágio de 41% se considerado o lance mínimo de R$ 226,9 milhões.
Quem ganhou o direito de operar o terminal pelos próximos 30 anos foi a Zurich Airport International AG, que também já atua em cidades como Florianópolis (SC), Macaé (RJ) e Vitória (ES).
O leilão da Agência Nacional de Aviação Civil (Anac) foi realizado na sede da bolsa brasileira, a B3, em São Paulo, e também marca a primeira relicitação feita no Brasil.
O aeroporto de Natal foi o primeiro terminal privatizado do Brasil, ainda em 2011, mas começou a operar somente em 2014. Ele foi devolvido ao poder público seis anos depois, em 2020.
Depois de um início de negociações instável, o Ibovespa parece ter se firmado em alta. A bolsa brasileira acompanha a movimentação vista em Nova York.
Poucas empresas sentiram tanto o ciclo de alta dos juros e a disparada da inflação como a Tenda (TEND3). A incorporadora voltada para o público de baixa renda sofreu com o estouro de custos nas obras e pressão nas margens. Como consequência, as ações amargam uma queda de 70% na B3 nos últimos dois anos.
Mas na visão do Credit Suisse, o pior momento da Tenda ficou para trás. Os analistas decidiram então elevar a recomendação das ações para "outperform" — equivalente a compra.
O preço-alvo para os papéis TEND3 passou de R$ 9 para R$ 11, o equivalente a um potencial de alta de quase 50%.
“Com a maior parte dos gargalos de execução já resolvidos, a empresa está bem posicionada para retomar a lucratividade e superar as expectativas do mercado”, escreveram os analistas.
O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, voltou a criticar as metas de inflação do Conselho Monetário Nacional (CMN) e alfinetar os juros elevados do Banco Central. Em entrevista à CNN, o chefe da pasta confirmou uma preferência por metas contínuas a serem atingidas ao longo do tempo.
"Eu penso que há aperfeiçoamento a ser feito. Talvez a oportunidade seja agora", afirmou Haddad em entrevista ao empresário Abílio Diniz, no programa Caminhos.
Junto com o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, e a ministra do Planejamento, Simone Tebet, Haddad tem assento no Conselho, onde são definidas as metas de inflação.
Para o ano que vem, a meta central a ser perseguida é de 3% — com variação de 1,5 ponto percentual para cima ou para baixo, ou seja, um espaço entre 1,5% e 4,5% —, porém o governo pressiona por mudanças no regime, como forma de abrir espaço para o corte de juros.
Os juros futuros sobem hoje, de olho no IBC-Br — a prévia do PIB — mais fraco do que o esperado.
| CÓDIGO | NOME | ULT | FEC |
| DI1F24 | DI Jan/24 | 13,31% | 13,26% |
| DI1F25 | DI Jan/25 | 11,74% | 11,69% |
| DI1F26 | DI Jan/26 | 11,28% | 11,26% |
| DI1F27 | DI Jan/27 | 11,36% | 11,31% |
| DI1F28 | DI Jan/28 | 11,55% | 11,43% |
| DI1F29 | DI Jan/29 | 11,70% | 11,60% |
Confira as maiores altas do dia:
| ATIVO | Nome | Ult | Var |
| PRIO3 | PETRORIO ON NM | R$ 37,14 | 2,17% |
| CVCB3 | CVC BRASIL ON NM | R$ 3,15 | 1,94% |
| BRKM5 | BRASKEM PNA N1 | R$ 23,81 | 1,67% |
| BEEF3 | MINERVA ON NM | R$ 9,87 | 1,44% |
| CSNA3 | SID NACIONALON | R$ 13,50 | 1,35% |
Confira também as maiores quedas do pregão:
| ATIVO | Nome | Ult | Var |
| BBSE3 | BBSEGURIDADEON NM | R$ 30,44 | -2,81% |
| ITUB4 | ITAUUNIBANCOPN N1 | R$ 26,69 | -1,48% |
| PETZ3 | PETZ ON NM | R$ 7,38 | -1,34% |
| CRFB3 | CARREFOUR BRON NM | R$ 9,78 | -1,31% |
| CIEL3 | CIELO ON NM | R$ 5,47 | -1,08% |
O dólar à vista inverteu o viés de queda da abertura e passou a subir 0,25%, cotado a R$ 4,9805. Já o Ibovespa abriu em alta de 0,29%, aos 110.113 pontos.
O Ibovespa futuro abriu em alta de 0,19%, aos 111.112 pontos, por volta das 9h09 de hoje. Já dólar à vista, por sua vez, começou o dia em queda de 0,36%, cotado a R$ 4,949.
O IBC-Br, considerado uma prévia do PIB oficial, veio aquém das expectativas.
A mediana das projeções do Broadcast apontava uma alta de 0,30%, mas o IBGE informou que houve uma queda de 0,15% na passagem de fevereiro para março. O piso das projeções era de queda de 1,10%.
Com isso, o IBC-Br em relação aos últimos 12 meses sobe 3,31%. Até março de 2023, o IBC-Br sobe 3,87%.
Após o fechamento do último pregão, identifiquei uma oportunidade de swing trade baseada na análise quant - compra dos papéis da CSN (CSNA3).
CSNA3: [Entrada] R$ 13.40; [Alvo parcial] R$ 13.84; [Alvo] R$ 14.52; [Stop] R$ 12.65
Recomendo a entrada na operação em R$ 13.40, um alvo parcial em R$ 13.84 e o alvo principal em R$ 14.52, objetivando ganhos de 8.4%.
O stop deve ser colocado em R$ 12.65, evitando perdas maiores caso o modelo não se confirme.
Diferentemente de ontem, a agenda do Ibovespa está cheia hoje.
Começando pela participação de Lula no encontro do G7, o grupo dos sete países mais industrializados do mundo. O presidente da República deve realizar uma série de acordos bilaterais com cada uma das nações, o que tem chances de animar o cenário local.
Ainda na agenda política, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, participa de evento do Banco Central em São Paulo. Roberto Campos Neto, presidente do BC, também participa e fecha o evento mais tarde.
Já no campo dos indicadores, o IBC-Br, índice do Banco Central considerado uma prévia do PIB, deve avançar 0,30% na mediana das projeções de analistas ouvidos pelo Broadcast. No acumulado, o indicador deve subir 3,90% em relação aos 12 meses anteriores.
Outros debates — como o avanço do arcabouço fiscal na Câmara e análise do texto da reforma tributária — ficam em segundo plano hoje.
Os índices futuros de Wall Street começaram o dia em alta nesta sexta-feira.
Além da resolução dos problemas envolvendo o teto da dívida dos EUA, o discurso de Jerome Powell, presidente do Federal Reserve (Fed, o Banco Central norte-americano), é destaque hoje.
Espera-se que Powell dê um panorama atualizado do futuro dos juros dos EUA, levando em conta os mais recentes índices inflacionários e problemas com os bancos regionais.
Confira:
Os índices da Europa abriram o dia em alta.
A expectativa de uma resolução para o aumento do teto da dívida dos Estados Unidos anima os investidores por lá.
No cenário macroeconômico, a taxa anual de inflação ao produtor (PPI, na sigla em inglês) da Alemanha desacelerou para 4,1% em abril, em um momento em que o Banco Central Europeu (BCE) monitora de perto a evolução dos preços para definir suas próximas decisões de juros.
Confira:
Os investidores da Ásia mantiveram as bolsas por lá em alta no último pregão da semana.
Enquanto o presidente dos Estados Unidos, Joe Biden, participa da reunião do G7, o presidente da Câmara norte-americana sinalizou um eventual projeto de lei — que deve ser votado na semana que vem — para expandir o teto da dívida por lá.
Confira:
O Ibovespa encerrou o dia em alta de 0,59%, aos 110.108 pontos. Já o dólar à vista fechou o dia em alta de 0,68%, a R$ 4,9680.
Veja o que movimentou o dia de ontem dos mercados internacionais.
COMPARTILHAR
O investimento total será de R$ 3,2 bilhões, com pagamentos de quatro parcelas de R$ 720 milhões nos primeiros quatro anos e um depósito de R$ 320 milhões em 2027
Pacote fiscal é adiado para o início da semana que vem; ministro da Fazenda antecipa contingenciamento de mais de R$ 5 bilhões
As ações brasileiras estão negociando por múltiplos que não víamos há anos. Isso significa que elas estão baratas, e qualquer anúncio de corte de gastos minimamente satisfatório, que reduza um pouco os riscos, os juros e o dólar, deveria fazer a bolsa engatar um forte rali de fim de ano.
Mesmo com índice pressionado por riscos econômicos e valuations baixos, o banco estima que o lucro por ação da bolsa deve crescer 18%
A mineradora brasileira depositou mais de R$ 10 bilhões para os acionistas entre julho e setembro deste ano, de acordo com o relatório da gestora Janus Henderson
Projeto de Lei agora só precisa da sanção presidencial para começar a valer; entenda como vai funcionar
A performance bate de longe a do Ibovespa, que recua cerca de 4% no acumulado anual, e também supera o desempenho de outras construtoras que atuam no mesmo segmento
Na agenda de Marcelo Noronha está um objetivo principal: fazer o ROE do bancão voltar a ultrapassar o custo de capital
No início da semana, Kiev recebeu autorização dos EUA para o uso de mísseis supersônicos; agora foi a vez de Moscou dar uma resposta
Ainda segundo o Relatório de Estabilidade Financeira do primeiro semestre, entidades do sistema podem ter de elevar provisões para perdas em 2025
Investidores locais aguardam mais detalhes do pacote fiscal agora que a contribuição do Ministério da Defesa para o ajuste é dada como certa
Mesmo com a disparada dos papéis em 2024, a perspectiva majoritária do mercado ainda é positiva para a Embraer, diante das avenidas potenciais de crescimento de margens e rentabilidade
O banco iniciou a cobertura das ações RANI3 com recomendação “outperform”, equivalente a compra, e com preço-alvo de R$ 10,00 para o fim de 2025
O banco suíço rebaixou a recomendação para os papéis da Embraer de neutro para venda, enquanto o banco de origem espanhola seguiu com a indicação de compra; entenda por que cada um pegou uma rota diferente
Detalhes do pacote já estão definidos, mas divulgação foi postergada para não rivalizar com as atenções à cúpula do G20 no Rio
É a primeira vez que o Dia da Consciência Negra consta no calendário dos feriados nacionais. Como de costume, as comemorações devem alterar o funcionamento dos principais serviços públicos
Mercado de criptomoedas se aproxima de uma encruzilhada: rumo ao topo ou a resultados medianos? Governo Trump pode ter a chave para o desfecho.
Além dos resultados trimestrais, o banco considerou as tendências recentes do mercado automotivo e novas projeções macroeconômicas; veja a nova estimativa
O desempenho robusto da Americanas vem na esteira de um balanço melhor que o esperado, enquanto a Oi recupera fortes perdas registradas na semana passada
Enquanto isso, as bolsas internacionais operam sem um sinal único, sofrendo ajustes após o rali do Trump Trade dos últimos dias
A agenda econômica também conta com divulgação da balança comercial na Zona do Euro e no Japão; confira o que mexe com os mercados nos próximos dias
Portfólio faz parte da série Palavra do Estrategista e foi montado pelo CIO da Empiricus, Felipe Miranda
