Ações do ‘Kit Lula’ em alta: eleição desbloqueou oportunidade de lucro para quem investe na bolsa ou é tudo ‘voo de galinha’?

Depois de um processo eleitoral atribulado, o mercado parece estar respondendo bem à eleição de Lula. O real segue valorizando frente ao dólar, a entrada de capital estrangeiro na B3 chama atenção, e as ações do “kit Lula” estão em alta.

“Kit Lula” é um “apelido” para o grupo de ações que tendem a ser beneficiadas por programas governamentais voltados à população mais pobre – empresas do varejo, construção, educação e transportes.

Ações desses setores protagonizaram as altas da bolsa na última semana, algumas inclusive subindo apesar de seus resultados abaixo da média no terceiro trimestre.

No varejo, a Centauro (SBFG3), por exemplo, teve uma queda de 63% nos lucros em comparação ao 3T21, e mesmo assim presenciou uma “explosão” de suas ações na Bolsa, que cresceram mais de 12% só nos últimos 5 dias.

Você pode até argumentar que isso é efeito da Copa do Mundo, que se aproxima, mas há outros casos semelhantes. Veja por exemplo o Magazine Luiza (MGLU3), que chegou a cair mais de 70% entre 2021 e 2022, e agora “decola” com 15% de valorização nos últimos dias.

Se você ficou desconfiado, não é o único – afinal, algumas notícias dos últimos dias deram indícios de que nem tudo são flores nesse pós-eleição.

Para começo de conversa, vale mencionar a incerteza sobre os dividendos da Petrobras (PETR4). Depois do anúncio da remuneração de 43,68 bilhões de reais aos acionistas, o pagamento pode ser bloqueado na Justiça.

Outro assunto preocupante é a PEC da transição, defendida por Lula, que teria como objetivo aprovar um gasto extra para as promessas de campanha do governo, excedendo o teto de gastos.

Por isso, apesar do momento de otimismo inicial, é preciso ter cautela. Enquanto algumas empresas sairão “vitoriosas” deste momento, outras acabarão ficando para trás – e o investidor “deslumbrado” vai se dar mal.

A melhor estratégia, então, é desconfiar da situação, e questionar: será que estas altas se justificam ou não passam de um “voo de galinha”? O “Kit Lula” é a melhor opção para quem busca lucrar no futuro governo?

Vamos falar mais sobre isso a seguir.

DESCUBRA SE VALE A PENA APOSTAR NO “KIT LULA” PARA BUSCAR LUCRO

Ativos brasileiros se beneficiaram pela eleição: o que comprar?

Segundo Felipe Miranda, CEO e estrategista-chefe da Empiricus Research, o movimento de valorização da bolsa brasileira está sendo condicionado pela sinalização de moderação de Lula, que está “vindo para o centro”.

Entre as decisões do presidente eleito que foram bem recebidas pelo mercado, Felipe Miranda cita a nomeação de Geraldo Alckmin para encabeçar o comitê de transição. As especulações de nomes como Felipe Salto e Henrique Meirelles para compor o Ministério da Fazenda também são positivas, na visão do analista.

Tudo isso contribui para o fluxo de dinheiro estrangeiro que entra no Brasil desde a eleição – só na segunda-feira pós-pleito, a cifra alcançou R$ 1,9 bilhão, a maior entrada diária presenciada em dez dias.

O impacto do “recorde” é maior ainda quando nos lembramos que o cenário lá fora é de juros subindo (algo que vinha condicionando as altas do dólar).

Em outras palavras, mesmo com a alta dos juros tornando a renda fixa americana extremamente lucrativa, os investidores estrangeiros estão fazendo questão de investir no Brasil.

O próximo passo, é claro, é escolher onde investir.

Não há dúvida de que as empresas que compõem o “kit Lula” estão se dando bem, mas os setores que elas abrangem são bastante cíclicos.

Isso significa que elas podem sim entregar lucro considerável, mas estamos falando de um tipo de valorização que não é constante. 

Por serem setores cíclicos, seus desempenhos são fortemente condicionados por variáveis econômicas, como inflação e taxa de juros.

Como é difícil prever como essas variáveis irão se comportar durante o governo Lula, já que ainda não temos detalhes sobre sua política econômica, o desempenho das empresas do “kit Lula” corre o risco de minguar com o tempo.

Uma boa maneira de contornar esses efeitos é dedicar parte da sua carteira a ações de empresas de fundamentos sólidos, que podem entregar resultados consistentes, apesar das variações no cenário econômico do país.  

Apostando nesse tipo de empresa, é possível aproveitar a valorização da Bolsa brasileira com o fluxo de dinheiro estrangeiro que não para de entrar para buscar capturar lucros recorrentes.

CONHEÇA AS AÇÕES QUE PODEM ENTREGAR LUCROS CONSISTENTES NO GOVERNO LULA

Essas empresas têm tudo para ‘decolar’ no governo Lula

Felipe Miranda e os analistas da Empiricus Research elaboraram uma lista com 4 ações (descubra quais são elas) para quem deseja se beneficiar no cenário pós-eleitoral.

Além de se destacarem por seus fundamentos sólidos, estas empresas também são capazes de se beneficiar dos ciclos domésticos, na visão dos analistas. Trata-se, portanto, de um cenário que é “o melhor dos dois mundos”.

E tem como ficar ainda melhor: elas estão baratas. 

O longo ciclo de alta na taxa de juros condicionou uma tendência de aversão ao risco no mercado brasileiro, com os investidores migrando para a renda fixa.

Agora, essa aversão está começando a ceder. Com a manutenção da Selic nas últimas duas reuniões do Copom e o otimismo pós-eleitoral, estamos vendo o dinheiro voltar para os ativos de renda variável. 

Mas o caminho ainda é longo, e a bolsa brasileira está repleta de empresas sólidas com ações descontadas, que têm tudo para valorizar bastante, mas ainda não chegaram lá. 

O investidor que estiver bem posicionado nesses ativos, portanto, tem a chance de surfar a onda de valorização que está começando e se aproveitar do momento para ter a chance de capturar lucros consideráveis.

Sabendo disso tudo, você deve estar se perguntando quais são as ações selecionadas pelo time de analistas da Empiricus Research.

O relatório contendo as ações e as teses por trás delas está sendo disponibilizado gratuitamente como cortesia pela Empiricus Investimentos.

A lista de ações é composta por:

• Uma empresa ligada ao varejo de luxo, com público menos afetado pelas condições econômicas;
• Uma “gigante” inserida em setores estratégicos como agronegócio, combustíveis e transporte logístico;
• Um banco resiliente capaz de entregar lucro acima das projeções apesar do cenário macro desfavorável;
• Um “bancão” sólido, rentável e com espaço para crescer.

Sugiro que você acesse o relatório e confira os tickers antes de tomar qualquer decisão sobre a sua carteira. É só clicar no botão abaixo:

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