Feliz 1º de abril: confira as maiores verdades que parecem até ser mentira ao investir em fundos de investimento
Conhecimento, diligência e visão de longo prazo são indispensáveis para identificar e aproveitar as oportunidades; neste “Dia da Mentira”, parece pertinente relembrar essas verdades
Parece mentira, mas chegamos ao fim do primeiro trimestre do ano.
Nesse curto espaço de tempo, o Ibovespa subiu quase 15% e já recuperou grande parte das perdas do segundo semestre de 2021.
Parece mentira, mas o real, que foi o lanterninha em 2020 e terminou 2021 também perdendo para o dólar, só este ano já acumulou cerca de 20% de valorização e é a moeda com o melhor retorno no mundo, mais de duas vezes maior do que o rand sul-africano, que tem a segunda melhor performance nesse mesmo período.
Estratégia de Barbell
Parece mentira, mas está barato aplicar barbell strategy aos portfólios brasileiros.
Afinal, é possível ter um retorno próximo a 1% ao mês na parcela de caixa do portfólio, aquela com ativos de baixíssimo risco e alta liquidez, uma vez que a taxa Selic saltou de 2% para 11,75% ao ano e tem mais ainda por vir.
Mentiras, ano eleitoral e fluxo estrangeiro
Parece mentira, mas é verdade que o Geraldo Alckmin, ex-candidato à Presidência pelo PSDB, deve formalizar sua candidatura como vice do ex-presidente Lula (PT).
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E o mais impressionante: parece mentira, mas, em pleno ano eleitoral, tivemos um grande fluxo de capital estrangeiro para o mercado brasileiro deixando a enxurrada de manchetes políticas, desde as trocas de cadeira entre partidos e candidatos até as medidas fiscais de cunho populista, em segundo plano.
Fundos de investimento e carteira diversificada
No universo de fundos de investimento também existem diversas verdades que parecem mentira.
Parece mentira, mas é uma triste verdade que os cinco maiores fundos de previdência privada no Brasil somam mais de R$ 100 bilhões de patrimônio líquido e não batem o CDI (nem no longo prazo).
Por outro lado, parece mentira, mas é possível que o investidor geral construa uma carteira global diversificada entre classes de ativos incluindo investimentos alternativos, como o mercado imobiliário americano, usando BDRs e BDRs de ETFs disponíveis hoje na B3 a partir de R$ 4.000 e com apenas 0,4% de taxa de administração ao ano.
Fundos multimercados e a Selic
Parece mentira, mas é verdade que fundos multimercados ganham com a alta de juros. Historicamente, quando a Selic sobe, os multimercados entregam retornos ainda melhores nos 12 meses seguintes.
A correlação entre o retorno real dos multimercados e os juros reais (aqueles que consideram a taxa de inflação) é alta e positiva.
E pode até parecer mentira, mas é verdade que um fundo multimercado pode entregar um retorno pós-taxas de mais de 12% no mês enquanto a Selic sobe a passos largos.
Aconteceu nesse mês de março com alguns dos nossos multimercados preferidos e integrantes das carteiras de alguns dos FoFs da família dos Melhores Fundos da Vitreo.
Parece mentira, mas é o FoF MF Conservador
Parece mentira, mas é verdade que o investidor geral tem acesso a uma carteira de fundos de renda fixa que inclui fundos exclusivos para profissionais com retorno líquido de CDI + 5%, 6% e mesmo 7% ao ano, o FoF MF Conservador.
Também é verdade que é possível ingressar nessa carteira de fundos investindo apenas R$ 100 com taxa de administração de 0,3% (ao incluir a taxa de todos os fundos investidos nela, chega a cerca de 1%) e 10% de performance sobre o que exceder o CDI.
De acordo com a Vitreo, considerando a reversão de rebate de taxas para dentro do FoF, a estrutura do fundo sai praticamente de graça, com custo total de administração estimado de 0,84%.
Oportunidades de investimento
Parece mentira, mas existem excelentes oportunidades de investimento em qualquer estágio do ciclo econômico, seja qual for o cenário.
Evidentemente, conhecimento, diligência e visão de longo prazo são indispensáveis para identificar e aproveitar cada uma dessas oportunidades.
Neste 1º de abril, parece pertinente relembrar essas verdades.
Um abraço,
Laís
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