Esquenta dos mercados: Como a decisão do Fed, balanços e indicadores podem transformar esta em uma das semanas mais importantes do ano para as bolsas pelo mundo? Entenda
A decisão de juro do BC americano é o evento mais importante da semana, mas está longe de ser o único a gerar pressão nos índices
Julho entra em sua última semana naquela que tem tudo para ser a mais importante do mês para os mercados financeiros e bolsas de todo o mundo. E certamente uma das mais importantes do ano.
Enquanto a temporada de balanços começa a engrenar na B3, a safra de resultados corporativos pega fogo com as divulgações de gigantes como a Coca-Cola e de algumas das maiores empresas do mundo na atualidade. A saber, as big techs Apple, Microsoft, Alphabet (dona do Google) e Meta (controladora do Facebook).
A agenda de indicadores também não deixa a desejar. O resultado do PIB dos Estados Unidos no segundo trimestre que o diga — afinal, o número pode corroborar com a tese de recessão técnica da economia norte-americana e dar sequência a um novo panorama mundial.
E mesmo com tudo isso, todos os olhos do mercado estão voltados para Washington. Mais precisamente para a sede do Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano).
Aquecendo os motores: as bolsas hoje
O fato de as bolsas de valores virem de uma semana positiva aumenta a importância desse alinhamento de astros nas telas dos terminais dos operadores.
Apesar de uma escorregadinha na sexta-feira, o Ibovespa encerrou a semana passada em alta de 2,46%. A semana também foi positiva em Wall Street.
Leia Também
Hoje, as bolsas de valores da Europa oscilam entre leves altas e leves baixas. Em Nova York, os índices futuros das principais bolsas norte-americanas também andam de lado na manhã de hoje.
No fechamento da sessão, as bolsas e índices da Ásia e do Pacífico registraram perdas, seguindo a baixa registrada no pregão da última sexta-feira, à espera dos dados da semana.
Uma recessão global é inevitável?
Tudo isso em um momento no qual analistas consideram cada vez maior — alguns dizem ser praticamente inevitável — o risco de a desaceleração econômica em andamento transformar-se em uma recessão global.
Neste cenário, a atenção se volta principalmente para os bancos centrais. Principalmente os bancos centrais realmente centrais — isto é, das maiores economias do mundo —, como o Fed e o BCE.
Na semana passada, o Banco Central Europeu surpreendeu a seu modo os mercados financeiros ao iniciar seu ciclo de aperto monetário com uma alta de juro maior que a esperada.
O que esperar do Fed — e das bolsas
Na quarta-feira da semana que começa hoje será a vez de o Fed definir o próximo passo de seu aperto monetário.
A expectativa entre os analistas é de que o Fed eleve o juro em 75 pontos-base, repetindo o movimento de junho, quando a autoridade monetária norte-americana implementou a maior alta de juro em quase três décadas.
Depois de ter dormido no ponto, acreditando que a alta da inflação fosse transitória, o Fed iniciou nos últimos meses um agressivo ciclo de aperto monetário.
Consequentemente, os temores de que a alta de juros em algum momento transforme a desaceleração econômica em recessão tem pesado sobre os mercados financeiros.
Com a palavra, os especialistas
“Não haverá novas projeções econômicas nesta reunião, então todo o foco será em como o Fed nos guiará em um mundo onde ninguém mais acreditar deve realmente acreditar na orientação do banco central, já que ele se provou pouco confiável no ano passado”, disse Jim Reid, estrategista do Deutsche Bank.
“Obviamente, um aumento de 75 pontos base está no bolo para a próxima semana”, disse Leo Grohowski, diretor de investimentos do BNY Mellon Wealth Management.
“Acho que a questão é o que acontece em setembro. Se o Fed continuar aumentando os juros por muito tempo, precisaremos aumentar nossa probabilidade de recessão, que atualmente é de 60% nos próximos 12 meses.”
E o PIB dos EUA?
O resultado do produto interno bruto dos Estados Unidos está previsto para a quinta-feira.
Os economistas observam com atenção a leitura do PIB norte-americano.
No primeiro trimestre, a economia dos EUA recuou 1,6%. Segundo a agência de notícias Dow Jones, a mediana das estimativas aponta para uma alta de 0,3% no segundo trimestre.
Se as projeções decepcionarem para baixo, porém, os EUA acumularão dois trimestre de baixa, o que já configuraria um quadro de recessão técnica.
“Há uma chance meio a meio de que o relatório do PIB seja negativo”, disse Grohowski.
Mas o PIB não é o único indicador da economia norte-americana previsto para a semana. Os dados de gastos de consumo pessoal, sabor preferido dos números de inflação apreciados pelo Fed, saem na manhã de sexta-feira.
Temporada de balanços
A temporada de balanços nos Estados Unidos tem surpreendido o mercado. Foi ela que impulsionou a recente recuperação das bolsas, colocando em segundo plano os riscos de uma recessão.
A semana que começa hoje tem o potencial de repercutir ainda mais, uma vez que serão conhecidos os resultados de algumas das maiores empresas do mundo.
Brasil: se segura, Ibovespa!
Por aqui, o índice brasileiro tenta emplacar mais uma semana positiva, mas encontra terreno difícil pela frente.
A começar pela grande expectativa com os dados inflacionários, divulgados na próxima terça-feira, juntamente com a temporada de balanços da semana.
O prato cheio para o Ibovespa está nos resultados de empresas com grande peso no índice: na quinta-feira, Petrobrás e Vale publicam seu desempenho no trimestre.
Em meio ao cenário já pouco favorável, às disputas políticas ficam em segundo plano a menos de 70 dias das eleições para presidência da República.
Corrida presidencial
No campo político nacional, o noticiário deve seguir morno até que os partidos terminem de homologar seus candidatos e o Congresso volte do recesso.
Ontem, o PL oficializou a candidatura do presidente Jair Bolsonaro à reeleição. Na semana passada, o ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) e o ex-governador cearense Ciro Gomes (PDT) tiveram suas candidaturas oficializados por seus respectivos partidos.
Com o início oficial da campanha marcado para 16 de agosto, as atenções se voltam para as pesquisas de intenção de voto e para a convenção nacional do MDB em meio a incertezas sobre o futuro da candidatura de Simone Tebet.
Agenda semanal
Segunda-feira (25)
- FGV: Sondagem do consumidor de julho (8h)
- Banco Central: Boletim Focus semanal (8h25)
- Banco Central: Conta corrente de março (9h30)
- Banco Central: Investimento direto no país em março (9h30)
- Estados Unidos: Índice de atividade nacional em junho (9h30)
- Secex: Balança comercial semanal (15h)
Terça-feira (26)
- IBGE: IPCA de julho (9h)
- Estados Unidos: FMI publica relatório Perspectiva Econômica Mundial (10h)
Quarta-feira (27)
- FGV: Sondagem da indústria de julho (8h)
- Estados Unidos: Encomenda de bens duráveis e estoques do atacado (9h30)
- Tesouro Nacional: Relatório mensal da dívida em junho (14h30)
- Estados Unidos: Fed anuncia decisão de juros (15h)
- Estados Unidos: Coletiva de imprensa de Jerome Powell (15h30)
Quinta-feira (28)
- FGV: IGP-M de julho (8h)
- Estados Unidos: PCE e Núcleo do PCE no trimestre (9h30)
- Estados Unidos: Pedidos de auxílio-desemprego (9h30)
- Estados Unidos: Secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, presidirá uma reunião do Conselho de Supervisão de Estabilidade Financeira (12h20)
Sexta-feira (29)
- IBGE: PNAD Contínua de junho (9h)
- Banco Central: Setor Público de maio (9h30)
- Estados Unidos: PCE e Núcleo do PCE mensal e anual (9h30)
Balanços da semana
Segunda-feira (25)
Após o fechamento:
- Whirlpool (EUA)
Terça-feira (26)
Antes da abertura:
- Coca-Cola (EUA)
- General Motors (EUA)
- McDonald’s (EUA)
- Unilever (Reino Unido)
Após o fechamento:
- Carrefour (Brasil)
- Neoenergia (Brasil)
- Alphabet (EUA)
- Microsoft (EUA)
Sem horário específico:
- 3M (EUA)
- Visa (EUA)
Quarta-feira (27)
Antes da abertura:
- Klabin (Brasil)
- Credit Suisse (Brasil)
Após o fechamento:
- Meta Platforms (EUA)
- Boeing (EUA)
- Ford (EUA)
- EDP Brasil (Brasil)
- GPA (Brasil)
- Suzano (Brasil)
Quinta-feira (28)
Antes da abertura:
- Inbev (Bélgica)
- Ambev (Brasil)
- Embraer (Brasil)
- Gol (Brasil)
- Santander Brasil (Brasil)
- Mastercard (EUA)
- Pfizer (EUA)
Após o fechamento:
- Hypera (Brasil)
- Petrobras (Brasil)
- Vale (Brasil)
- Amazon (EUA)
- Apple (EUA)
Sexta-feira (29)
Antes da abertura:
- Usiminas (Brasil)
- Chevron (EUA)
- ExxonMobil (EUA)
- AstraZeneca (EUA)
Após o fechamento:
- BNP Paribas.
COMPARTILHAR
Brasil não aguarda tarifas de Trump de braços cruzados: o último passo do Congresso antes do Dia da Libertação dos EUA
Enquanto o Ibovespa andou com as próprias pernas, o Congresso preparava um projeto de lei para se defender de tarifas recíprocas
Natura &Co é avaliada em mais de R$ 15 bilhões, em mais um passo no processo de reestruturação — ações caem 27% no ano
No processo de simplificação corporativa após massacre na bolsa, Natura &Co divulgou a avaliação do patrimônio líquido da empresa
Adeus, Ibovespa: as ações que se despedem do índice em maio e quem entra no lugar, segundo a primeira prévia divulgada pela B3
A nova carteira passa a valer a partir do dia 5 de maio e ainda deve passar por duas atualizações preliminares
Trump preocupa mais do que fiscal no Brasil: Rodolfo Amstalden, sócio da Empiricus, escolhe suas ações vitoriosas em meio aos riscos
No episódio do podcast Touros e Ursos desta semana, o sócio-fundador da Empiricus, Rodolfo Amstalden, fala sobre a alta surpreendente do Ibovespa no primeiro trimestre e quais são os riscos que podem frear a bolsa brasileira
Dólar dispara com novas ameaças comerciais de Trump: veja como buscar lucros de até dólar +10% ao ano nesse cenário
O tarifaço promovido por Donald Trump, presidente dos EUA, levou o dólar a R$ 5,76 na última semana – mas há como buscar lucros nesse cenário; veja como
Em busca de proteção: Ibovespa tenta aproveitar melhora das bolsas internacionais na véspera do ‘Dia D’ de Donald Trump
Depois de terminar março entre os melhores investimentos do mês, Ibovespa se prepara para nova rodada da guerra comercial de Trump
Tarifaço de Trump aciona modo cautela e faz do ouro um dos melhores investimentos de março; IFIX e Ibovespa fecham o pódio
Mudanças nos Estados Unidos também impulsionam a renda variável brasileira, com estrangeiros voltando a olhar para os mercados emergentes em meio às incertezas na terra do Tio Sam
Itaú BBA revela as ações com baixa volatilidade que superam o retorno do Ibovespa — e indica seis papéis favoritos
O levantamento revelou que, durante 13 anos, as carteiras que incluíam ações com baixa volatilidade superaram a rentabilidade do principal índice da bolsa brasileira
Trump Media estreia na NYSE Texas, mas nova bolsa ainda deve enfrentar desafios para se consolidar no estado
Analistas da Bloomberg veem o movimento da empresa de mídia de Donald Trump mais como simbólico do que prático, já que ela vai seguir com sua listagem primária na Nasdaq
Vale tudo na bolsa? Ibovespa chega ao último pregão de março com forte valorização no mês, mas de olho na guerra comercial de Trump
O presidente dos Estados Unidos pretende anunciar na quarta-feira a imposição do que chama de tarifas “recíprocas”
Nova York em queda livre: o dado que provoca estrago nas bolsas e faz o dólar valer mais antes das temidas tarifas de Trump
Por aqui, o Ibovespa operou com queda superior a 1% no início da tarde desta sexta-feira (28), enquanto o dólar teve valorização moderada em relação ao real
Nem tudo é verdade: Ibovespa reage a balanços e dados de emprego em dia de PCE nos EUA
O PCE, como é conhecido o índice de gastos com consumo pessoal nos EUA, é o dado de inflação preferido do Fed para pautar sua política monetária
Não existe almoço grátis no mercado financeiro: verdades e mentiras que te contam sobre diversificação
A diversificação é uma arma importante para qualquer investidor: ajuda a diluir os riscos e aumenta as chances de você ter na carteira um ativo vencedor, mas essa estratégia não é gratuita
Tarifas de Trump derrubam montadoras mundo afora — Tesla se dá bem e ações sobem mais de 3%
O presidente norte-americano anunciou taxas de 25% sobre todos os carros importados pelos EUA; entenda os motivos que fazem os papéis de companhias na América do Norte, na Europa e na Ásia recuarem hoje
Esporte radical na bolsa: Ibovespa sobe em dia de IPCA-15, relatório do Banco Central e coletiva de Galípolo
Galípolo concederá entrevista coletiva no fim da manhã, depois da apresentação do Relatório de Política Monetária do BC
Rodolfo Amstalden: Buy the dip, e leve um hedge de brinde
Para o investidor brasileiro, o “buy the dip” não só sustenta uma razão própria como pode funcionar também como instrumento de diversificação, especialmente quando associado às tecnologias de ponta
Ato falho relevante: Ibovespa tenta manter tom positivo em meio a incertezas com tarifas ‘recíprocas’ de Trump
Na véspera, teor da ata do Copom animou os investidores brasileiros, que fizeram a bolsa subir e o dólar cair
Dólar atinge o menor patamar desde novembro de 2024: veja como buscar lucros com a oscilação da moeda
A recente queda do dólar pode abrir oportunidades estratégicas para investidores atentos; descubra uma forma inteligente de expor seu capital neste momento
É hora de comprar a líder do Ibovespa hoje: Vamos (VAMO3) dispara mais de 17% após dados do 4T24 e banco diz que ação está barata
A companhia apresentou os primeiros resultados trimestrais após a cisão dos negócios de locação e concessionária e apresenta lucro acima das projeções
Sem sinal de leniência: Copom de Galípolo mantém tom duro na ata, anima a bolsa e enfraquece o dólar
Copom reitera compromisso com a convergência da inflação para a meta e adverte que os juros podem ficar mais altos por mais tempo
