Com inflação e Selic em alta, renda fixa volta a oferecer bons rendimentos: Você sabe como diversificar sua carteira?

Com a alta da inflação e a perspectiva de que o Banco Central elevará - para além do que já aumentou - a taxa Selic para controlar preços, a renda fixa voltou a chamar a atenção dos investidores. Os rendimentos dessa classe de ativos estão atrativos.

Após algum tempo de predomínio da renda variável, os títulos e fundos de renda fixa foram, em julho, os produtos mais comercializados na Vitreo, plataforma de investimentos do Grupo Universa. Esse movimento prossegue em agosto. 

Muitas pessoas, porém, têm a mentalidade de que investir em renda fixa é algo mais simples, pelo fato de apresentar menor volatilidade e não depender de tantas variáveis como no caso do mercado de ações. Entretanto, segundo especialistas, isso não descarta a necessidade de ter critério na escolha dos produtos e fundos. É essencial entender esses investimentos antes de sair fazendo aportes. Aliás, você sabe como diversificar sua carteira nesses ativos?

“A máxima ‘não coloque todos os seus ovos em um único cesto’ também vale ao se investir em renda fixa”, ressalta Gabriel Mallet, head de Renda Fixa da Vitreo, que está realizando um evento especial - a Semana da Renda Fixa, para aqueles que estão interessados em realizar investimentos nesses títulos. 

A montagem do portfólio deve ser bem planejada principalmente diante do cenário desafiador do país. “Problema fiscal, política próxima à eleição, crise hídrica, alimentos mais caros com geadas, precatórios. Com base nisso, vale diversificar a carteira. Não só na renda variável, mas dentro da própria renda fixa”, comentou Mallet. 

QUERO DIVERSIFICAR MEUS INVESTIMENTOS EM RENDA FIXA E LUCRAR COM OS TÍTULOS DA VITREO

O esperado, logicamente, é que o cenário de alta de juros em breve barre a inflação. Trata-se de uma máxima do mercado: crédito mais caro, menos dinheiro circulando, menos poder de consumo e menos inflação. 

Isso, porém, não é tão certo, pelo menos em um primeiro momento. Mesmo com as recentes movimentações do Banco Central brasileiro - que iniciou sua tendência de alta da Selic em abril deste ano - os preços continuam aumentando. 

Nesta quarta-feira (25), por exemplo, o IPCA-15, prévia oficial da inflação, sinalizou que em agosto houve uma alta de 0,89% dos preços, a maior desde 2002, acumulando 9,30% nos últimos 12 meses. Apesar do Copom, a crise hídrica e o clima continuam impulsionando o preço da energia elétrica e dos alimentos, que subiram, respectivamente, 5% e 1,02%.

“Você pode se proteger da inflação investindo em títulos indexados ao IPCA - que são hoje os queridinhos da nossa plataforma - mas, como também está subindo a taxa de juros para controlar os preços, vale colocar também um pouquinho em títulos indexados ao CDI”, comenta Mallet. 

Ao mesmo tempo, a inflação pode, daqui uns meses, arrefecer e quem fez aportes majoritariamente nesses títulos ver sua rentabilidade prejudicada. O Banco Central trabalha, para 2022, com a previsão de uma inflação em 3,93%, aquém dos 7,11% previstos para este ano.

Vitreo trabalha com opção de diversificação em renda fixa

É justamente para incentivar a diversificação que a Vitreo está realizando a sua semana da Renda Fixa neste fim de agosto. A casa está oferecendo, diariamente, ofertas exclusivas de títulos indexados e prefixados.

Para quem perdeu as ofertas de segunda e terça-feira, estas indexadas, respectivamente, ao IPCA e ao CDI, ainda há tempo de buscar boas oportunidades de investimento diversificado: nesta quinta-feira a casa oferece um CDB do Agibank com rentabilidade de IPCA +6,21%. Amanhã temos novamente um CDB indexado ao CDI. 

“Está tudo muito embolado. Tudo muito volátil. Esse é um dos motivos por que eu não consigo falar hoje quais serão as taxas de amanhã. Depende de como o mercado está no dia a dia”, explicou Mallet. “Não sabemos para onde as curvas estão indo, são muitas variáveis. Por isso oferecemos a diversificação”, completa. 

Na segunda, o título oferecido foi de um IPCA com taxa prefixada de 5,80% de três anos. Na terça, um de dois a três anos pagando 145% do CDI. “Este de terça-feira com CDI no final do ano pagando, provavelmente, 8%, daria uma rentabilidade de mais de 11%. É necessário pontuar que não temos limitadores de aplicação e que o prazo é longo, diferentemente dessas casas que oferecem 200% de CDI com limite de R$ 10 mil e prazo de 90 dias”, explica Mallet.

QUERO INVESTIR EM RENDA FIXA DE FORMA DIVERSIFICADA E GARANTIR BOA RENTABILIDADE

Buscar garantias também é necessário

Além de diversificação, ao buscar por investimentos em renda fixa, o investidor deve também estar de olho em garantias. No caso da semana do evento da  Vitreo, todos os títulos oferecidos contam com a proteção do FGC, o Fundo Garantidor de Créditos - uma entidade privada sem fins lucrativos. Em um cenário econômico conturbado, cautela nunca é demais.

“Ele garante até R$ 250 mil por CPF em cada título. No caso de uma instituição falir, ele fornece essa garantia. O escopo é de até R$ 1 milhão por pessoa em um prazo de quatro anos, atendendo, com isso, investimentos em até quatro instituições financeiras”, explicou Mallet. Portanto, essa é uma segurança para os investidores, caso os emissores não cumpram suas responsabilidades.

De qualquer forma, a Vitreo sempre tem buscado no mercado títulos com boa avaliação de risco para os seus clientes.

“Temos mais de quarenta emissores na nossa plataforma, mais de duzentas ofertas disponíveis que incluem letras de crédito imobiliário (LCI) e letras de crédito do agronegócio (LCA)”, destaca Mallet. 

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Para quem gosta de riscos, Vitreo dá mais alternativas

Algumas das oportunidades, porém, não contam com garantias do FGC - e por isso acompanhar um analista, que compara retornos com riscos, é algo interessante. “Com mais risco do emissor, se torna mais necessária a análise de crédito. Quem investir conosco nesta semana, ganhará a assinatura do High Yield e terá acesso ao analista Luiz Rogé, que faz esse trabalho de forma primorosa”, conta Mallet.

Quem gosta de assumir mais riscos com a renda fixa, então, também terá espaço durante o evento: a plataforma está com uma parceria com a Empiricus e quem fizer aportes nos ativos recomendados durante o evento terá a oportunidade de ganhar assinaturas da High Yield, carteira de renda fixa da maior casa de research do Brasil. 

Quem colocar mais de R$ 5 mil nos produtos oferecidos na Semana da Renda Fixa da Vitreo  ganhará um ano de assinatura e os investidores que aportarem mais de R$ 25 mil nos ativos indicados terão direito ao acesso vitalício. 

De qualquer forma, o evento foi produzido para atender às principais necessidades daqueles que pretendem voltar com parte de seu portfólio à renda fixa e atende bem boa parte das demandas. “Perguntamos aos clientes, em enquete, quais os prazos de preferência, indexadores favoritos, se gostariam de receber o juros de tempos em tempos ou no vencimento, e aí procuramos os títulos”, conta o gestor. 

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