Carteira de Criptomoedas, investir na China e decepção com o Banco do Brasil
Max Bohm, André Franco e Felipe Arrais falam dos investimentos com maior potencial de retorno em 2021
Começando o primeiro Seleção Empiricus de 2021, Ricardo Mioto recebe Felipe Arrais, Max Bohm e André Franco para um bate-papo que vai do Bitcoin aos investimentos do exterior. Veja o vídeo abaixo:
Quer investir em criptomoedas? O André Franco explica neste documento por que ele acredita que o Bitcoin é o melhor investimento para 2021.
Veja a seguir o resumo do vídeo:
0:53 A primeira pergunta vai para André: o Bitcoin já andou muito. Quando chega a hora da realização? Ou ainda não é hora de vender?
Franco responde que é preciso uma estratégia para montar sua carteira e saber a hora de rebalancear. A diferença entre os ativos “comuns” e as criptomoedas é que nesse último mercado, você busca por multiplicadores, ou seja, você não pensa em vender sem ter lucros de 100% ou mais. Já como estratégia de entrada, existe a conta parcial. Por ser muito volátil, você pode ter uma oportunidade de compra em um momento de queda.
4:47 Assim como o Bitcoin, o mercado não para de subir. Estamos em um Bull Market e o quão preocupante é a situação?
Arrais lembra que o Fed (Federal Reserve) deu um grande suporte à economia e uma forte confiança ao mercado. O que vemos hoje são retornos esperados mais baixos e a combinação de dois fatores: cenário favorável e falta de alternativas, levando os investidores a procurar mais risco. Como Max coloca, temos um excesso de liquidez global e investidores buscando investimentos alternativos.
21:20 Ricardo pergunta à André o que todos querem saber: qual é sua fatia de criptomoedas em carteira.
Franco diz que nunca esteve abaixo dos 30% e hoje está em 70%. Como analista, é preciso ter uma posição maior para que preste mais atenção e não prejudique os assinantes, por exemplo.
22:47 Para encerrar o assunto de Bitcoins: existe um fundo na Vitreo de Criptomoedas (Vitreo Criptomoedas). O que está dentro dele?
André responde que é uma carteira diversificada. A alocação majoritária é realmente em Bitcoins e é preciso observar o momento para decidir a quantidade exata e também as outras moedas que estarão presentes - as outcoins.
27:50 Dando sequência ao bate-papo e puxando o assunto de alocação, a questão é quanto cada analista tem de caixa.
Max diz dividir seu caixa entre reserva de emergência e colchão de liquidez. Esse último é o dinheiro para oportunidades, seja ela novos ativos, uma viagem ou um curso - atividades que agreguem valor. Arrais responde usar o mesmo esquema de Max e fala também que gosta de de ter um caixa específico para comprar aos poucos, nas baixas.
33:42 Indo para o exterior: na carteira administrada por Arrais, existem alocações nos Estados Unidos e também em outras geografias, incluindo mercados emergentes. Olhando para esse lado, qual é o cuidado que se deve ter ao investir na China?
Felipe diz que cuidado é sempre importante ter, uma vez que o governo possui uma ingerência muito grande e do dia para noite pode ocorrer algo que prejudique os investimentos. Mas, ao mesmo tempo, é um mercado gigante, em expansão, e que não deve ficar de fora da carteira.
37:14 Falando em economias emergentes, é fato que existe um ciclo em commodities se construindo novamente e que pode nos levar a algo parecido com o começo dos anos 2000?
Max acredita que sim. Segundo ele, estamos entrando em um mercado mais inflacionário, onde as commodities vem se valorizando e tendem a continuar. Inclusive, essa valorização tem a ver com as grandes aquisições da China, que vem “comprando como se não houvesse amanhã”.
47:27 Ricardo pergunta para Felipe Arrais: olhando o investidor brasileiro colocando seu dinheiro no exterior, faz algum sentido o Stock Picking ou um ETF resolve melhor a situação?
Não querendo desmerecer o Stock Picking, Arrais coloca que no ponto de vista dos fundos de investimento, é preciso observar onde terá mais retornos. Nesse caso um ETF resolveria, mas é importante lembrar que existe uma grande demanda de gestão ativa chegando no país.
52:03 Se encaminhando para o final, a pergunta que não quer calar: sobre a situação do Banco do Brasil, qual é a conclusão que se chega sobre as estatais?
Max diz ter ficado decepcionado com os últimos acontecimentos, uma vez que vem observando a melhora do Banco do Brasil nos últimos dois anos. Por mais que a demissão não tenha sido confirmada, ainda existe uma nuvem pairando sobre a situação e mesmo ainda tendo espaço para crescimento, a decisão foi migrar uma parte da posição.
1:00:29 Para encerrar a conversa, Mioto questiona os analistas o que todos tem na carteira e que consideram “underrated”.
Arrais é um fã do mercado de games e como não conseguiu escolher um ativo favorito, falou seus jogos preferidos: Dota 2 e o clássico Counter-Strike. Max favoritou a Small Cap Ambipar (AMBP3), que tem ESG na veia - temática que vai ganhar cada vez mais força - e André colocou a ideia de jogos usando blockchain.
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